Мировой рынок биржевых фондов (ETF) превратился в мощную олигополию: 14 449 фондов под управлением 978 провайдеров аккумулировали активы на сумму $20,46 трлн. ETF — ETF — это торгуемый на бирже фонд, доли которого можно купить как акции.
Почему это удобно
Инвестор получает диверсифицированный портфель (например, S&P 500) одной покупкой, не владея активами напрямую.
Благодаря автоматизированному управлению и механизму арбитража, за который отвечают крупные банки, комиссии фондов могут составлять сотые доли процента.
Крипто-революция в ETF
Долгое время регуляторы (SEC) блокировали цифровые активы, но в последние годы произошел прорыв. В начале 2024 года были одобрены первые спотовые Bitcoin-ETF. А уже летом запустили фонды на базе Ethereum.
В октябре прошлого года начались торги спотовыми ETF на Solana с интеграцией стейкинга прямо в структуру фонда.
ETF решают проблемы безопасности (не нужно хранить сид-фразы), регуляторных барьеров для институционалов и дают налоговые льготы, доступные в традиционных финансах.
Обратная сторона: критика и прямое индексирование
Несмотря на успех, такие эксперты, как Майкл Бьюрри, предупреждают о «пузыре пассивного инвестирования». Индексные фонды автоматически вливают капитал в гигантов (Apple, NVIDIA), раздувая их оценку и обделяя вниманием малые компании.
В качестве альтернативы набирает силу прямое индексирование — покупка алгоритмом микродолей акций сразу на счет клиента. Это позволяет гибко настраивать портфель и оптимизировать налоги, что идеологически ближе к принципам Web3 и децентрализации.
Пока мировые гиганты строят мосты между TradFi и Web3, Changebox предоставляет вам прямой доступ к ликвидности здесь и сейчас. Мы помогаем конвертировать ваши цифровые активы в реальный капитал с полным сопровождением.
