При проверке контрагента важно смотреть не только на наличие регистрации, судебных дел и долгов. Иногда более интересные сигналы находятся в бухгалтерской отчётности.
Один из таких сигналов — резкие изменения показателей без понятного объяснения. Например, внезапный рост или падение дебиторской задолженности, запасов, выручки, кредиторской задолженности или иных существенных строк баланса.
Сам по себе скачок в отчётности ещё не означает, что компания недобросовестная. Бизнес может расти, менять модель работы, закупать товар перед сезоном, заходить в новый проект или закрывать крупный контракт. Но если изменения выглядят резкими, а в открытых источниках нет понятного объяснения, это уже повод задать вопросы.
На что стоит обратить внимание
Например, у компании резко выросла дебиторская задолженность. Это может означать, что контрагент активно продаёт с отсрочкой платежа. Но может означать и другое: деньги фактически не поступают, покупатели не платят, а в отчётности отражается «бумажная» выручка.
Если резко выросли запасы, это тоже не всегда хорошо. Возможно, компания закупилась под будущие продажи. А возможно, товар завис на складе, потерял ликвидность или был отражён в отчётности формально.
Резкое падение запасов тоже требует объяснения. Это может быть нормальная распродажа или смена деятельности. Но иногда такой показатель говорит о выводе активов, сокращении реального бизнеса или подготовке к проблемному периоду.
Отдельно стоит смотреть на кредиторскую задолженность. Если она резко выросла, компания могла начать активно привлекать товарные кредиты, отсрочки и займы. Для партнёра это может означать повышенный риск: контрагент уже финансируется за счёт обязательств перед другими лицами.
Почему опасны именно необъяснимые скачки
Главный вопрос не в том, изменился показатель или нет. Главный вопрос — почему он изменился.
Если у компании выросла выручка, но одновременно резко выросла дебиторская задолженность, а денег на счетах и активов не прибавилось, это может быть тревожным сочетанием.
Если запасы выросли в несколько раз, но компания не показывает расширения деятельности, новых контрактов, увеличения штата или производственных мощностей, это тоже требует проверки.
Если активы резко уменьшились, а обязательства остались или выросли, нужно понимать, куда делось имущество и не ухудшилось ли финансовое положение компании.
Что делать при проверке
При таких признаках не стоит сразу отказываться от сделки. Но стоит перейти от формальной проверки к более внимательной.
Можно запросить пояснения у контрагента: чем вызваны изменения в отчётности, какие сделки или события повлияли на показатели, есть ли документы, подтверждающие экономический смысл изменений.
Также полезно сопоставить отчётность с другими источниками: судебными делами, исполнительными производствами, сведениями о залогах, изменениями в составе участников и руководства, численностью сотрудников, налоговой нагрузкой, адресом, закупками и общей деловой активностью.
Если контрагент даёт понятные объяснения и они подтверждаются документами, риск может быть приемлемым. Если объяснения уклончивые, цифры не сходятся с реальной деятельностью, а сделка предполагает отсрочку, аванс или значительный объём обязательств, лучше усилить защиту.
Как можно снизить риск
В договоре можно предусмотреть поэтапную оплату, обеспечение обязательств, лимит задолженности, право приостановить исполнение при ухудшении финансового состояния контрагента, расширенные заверения об обстоятельствах, а также обязанность предоставлять документы по запросу.
Проверка контрагента — это не поиск одной «красной кнопки», которая сразу покажет надёжность или ненадёжность. Это сопоставление признаков.
Резкие скачки в отчётности без понятного объяснения — один из таких признаков. Он не доказывает нарушение сам по себе, но показывает, что сделку стоит рассматривать внимательнее.
(Материал носит информационный характер. Для консультации обратитесь к юристу).