🎯 Исходная задача: найти статистически значимый directional edge для золота на горизонтах 4–24 недели, используя отчеты CFTC COT

🎯 Исходная задача: найти статистически значимый directional edge для золота на горизонтах 4–24 недели, используя отчеты CFTC COT.

🔍 Что сделали:

• Полностью убрали технический анализ, индикаторы и субъективные фильтры. Работали только с чистой структурой позиций.

• Очистили пайплайн от lookahead bias, синтетических маппингов pre-2016 и несовпадающих базлайнов.

• Провели исследование строго по канону Ларри Вильямса и Стивена Бриза: Extreme Positioning + Price Divergence + Positioning Flow + Regime Filter.

• Протестировали 3 независимые архитектуры на 520 неделях реальных TV-данных (2016–2026) с жесткой проверкой t-stat и matching baseline.

📊 Результат: Гипотеза не подтверждена. Predictive edge ≈ 0.

Все комбинации экстремумов, дивергенций и потоков показали доходность в пределах статистического шума относительно «Покупай и держи». Ни один режим не преодолел порог t-stat > 1.5.

📉 Почему так вышло:

Золото — структурно асимметричный актив.

• Экстремумы с дивергенциями либо не сходятся одновременно, либо их выборка статистически нерепрезентативна.

• Секулярный тренд (+268% за 10 лет) математически подавляет любые циклические COT-сигналы.

✅ Вердикт:

Направление directional BUY/SELL сигналов по COT для золота официально закрывается. Наработки переводим в контур риск-аналитики: алерты скученности позиций, дивергенции коммерсантов, институциональный positioning dashboard.

Честный отрицательный результат в количественном анализе — не провал. Это экономия лет, капитала и фокуса на реальных драйверах рынка.

#COT #CFTC #Gold #XAUUSD #QuantResearch #SystematicTrading #RiskOverlay