Если вы считаете, что акции нужно продавать после падения на 50-60%, то возможно вы совершаете фатальную ошибку.
Потому что тогда вы бы пропустили одну из лучших сделок в истории фондового рынка - покупку акций Microsoft.
Сделка началась в 1986-1987 годах и продолжается до сих пор. Символично, что именно в 1987 году родился и я.
Но проблема в том, что большинство инвесторов не выдержали бы эту дистанцию.
В 2000-2001 году акции Microsoft после краха доткомов упали примерно на 65%. Большинство бы сказали: «Надо продавать».
Именно тогда огромное количество людей избавилось от акций одной из величайших компаний мира.
Но это был только первый тяжелый период.
Второй - еще интереснее. После максимумов 2000 года акции Microsoft смогли обновить исторический максимум только в 2015–2016 году. Представьте: почти 15 лет компания стоила дешевле своего предыдущего пика. 15 лет.
Большинство инвесторов психологически не способны выдержать даже 2–3 года боковика, не говоря уже о полутора десятилетиях.
❗️ Но вот что важно. Инвестор, который просто продолжал держать акции Microsoft и регулярно инвестировал, получил около 21% среднегодовой доходности на дистанции почти 40 лет.
Это практически абсолютный рекорд для настолько крупной компании на такой длинной дистанции.
Да, бывают сделки, которые дают и больше. Но обычно:
- на коротком промежутке,
- с огромным риском,
- и почти никто не способен стабильно их ловить.
Этот пост не про то, чтобы кого-то задеть. Он про то, что самые большие деньги в акциях зарабатываются только на дистанции 💰
Прелесть акций в том, что вы рискуете фиксированной суммой, а потенциально можете получить капитал в тысячи раз больше первоначального.
Разумное действие на рынке - это: купить дешевле и продать дороже.
Неразумное действие -
купить дорого, испугаться падения и продать дешево.
К сожалению или к счастью, акции обладают волатильностью.
Они могут падать:
- на 50%,
- на 60%,
- на 70%,
- иногда даже на 80%.
Посмотрите на Palantir Technologies. Посмотрите на Сбербанк в 2008 году. Посмотрите на любой крупный кризис за последние 30 лет.
Рынок акций - крайне нестабильная субстанция.
И единственный способ создать в ней стабильность - это ваши собственные действия:
📌 регулярные покупки
📌 долгий горизонт
📌 дисциплина
Других способов заработать большие деньги в акциях не существует.
Если вам кажется, что кто-то умеет идеально перекладываться из одной акции в другую — скорее всего, вы смотрите только на удачную часть истории.
Потому что модели, где риск постоянно перекладывается из одного риска в другой, в какой-то момент перестают работать.
А серия ошибок способна уничтожить капитал быстрее, чем кажется.
Тогда как владение сильными компаниями и регулярное инвестирование почти всегда приводят к восстановлению стоимости капитала на длинной дистанции.
В этом и есть настоящая суть инвестирования.
