Вооруженное противостояние США и Израиля с Ираном приведет к снижению ожидаемого объема поставок сжиженного природного газа (СПГ) на мировой рынок в 2026–2030 гг. примерно на 120 млрд куб. м, или на 15%. Такую оценку в ежеквартальном докладе Gas Market Report приводит Международное энергетическое агентство (МЭА). Как это отразится на ценах на газ в мире и на поставках СПГ из России – в материале «Ведомости. Аналитики».
МЭА уточняет, что на фоне нарушения поставок через Ормузский пролив мировой рынок в марте – апреле 2026 г. уже недополучил около 20 млрд куб. м СПГ. Перезапуск СПГ-заводов в Катаре и ОАЭ и наращивание экспорта из этих стран может занять несколько недель, отмечает агентство. В результате даже в случае полноценного возобновления отгрузок в ближайшее время объемы производства снизятся еще как минимум на 10 млрд куб. м, говорится в докладе.
По оценке агентства, ущерб, нанесенный газовой инфраструктуре в Катаре в результате атак Ирана, может привести к сокращению производства СПГ почти на 70 млрд куб. м до 2030 г. А задержка реализации катарского проекта North Field East может сократить ожидаемый объем мировых поставок СПГ примерно на 20 млрд куб. м в 2026–2030 гг., уточняют аналитики МЭА.
Директор по исследованиям Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев считает, что общие потери поставок СПГ в 2026–2030 гг. будут выше – они составят 140–150 млрд куб. м даже при условии, что в течение июня Ормузский пролив будет полностью разблокирован.
Влияние конфликта на Ближнем Востоке на газовые котировки будет наиболее ощутимо в 2026–2027 гг., говорится в докладе МЭА. Это совпадает с оценками опрошенных «Ведомости. Аналитикой» экспертов.
После обострения конфликта в регионе цены на газ резко выросли, напоминает старший менеджер «Имплементы» Иван Тимонин. По его расчетам, в марте 2026 г. котировки на европейском хабе TTF в среднем составили около $640 за 1000 куб. м, а в Азии – около $740 за 1000 куб. м. Несмотря на некоторое снижение, в апреле цены сохранились на высоком уровне – $550 и $600 за 1000 куб. м соответственно.
Высокие уровни и повышенная волатильность цен на газовом рынке сохранятся как минимум до конца 2027 г., считает Тимонин. Белогорьев допускает, что цены на газ останутся на повышенных уровнях до 2029 г. Эксперт объясняет это сохраняющимся на мировом рынке дефицитом СПГ: конфликт на Ближнем Востоке отодвинул профицит предложения на 1,5–2 года. С ним согласен руководитель практики по оказанию услуг компаниям нефтегазового сектора Максим Малков.
Окно возможностей для России
В среднесрочной перспективе выпадающие из-за ситуации на Ближнем Востоке объемы СПГ будут компенсированы объемами с новых СПГ-заводов, отмечает МЭА. Но быстро заместить все эти объемы невозможно, говорят опрошенные «Ведомости. Аналитикой» эксперты.
Свободных мощностей на мировом рынке газа мало, отмечает Тимонин. Действующие СПГ-заводы в США, Катаре, Австралии и других странах в основном уже работают с высоким уровнем загрузки, поясняет он. Заметный прирост предложения возможен прежде всего за счет ввода новых мощностей, указывает эксперт. Главным источником прироста он называет США: в 2026–2028 гг. американский экспорт вырастет с вводом новых линий Corpus Christi Stage 3, Golden Pass, Plaquemines, а затем Port Arthur и Rio Grande. Дополнительный вклад до 2030 г. могут дать Канада и Мексика за счет проектов LNG Canada, Woodfibre LNG, Cedar LNG, Energía Costa Azul и Altamira FLNG, перечисляет он.
Свободные мощности по сжижению газа сейчас есть только у России, но их невозможно быстро вывести на рынок из-за санкций, подчеркивает Белогорьев. До 2030 г. в условиях внешних ограничений в стране не ожидается ввода новых СПГ-мощностей, добавляет Малков.
СПГ в России в основном производится на крупнотоннажных заводах «Ямал СПГ» (мощность – 17,4 млн т) «Новатэка» и «Сахалин-2» (9,6 млн т) «Газпрома». Также «Новатэк» реализует проект «Арктик СПГ – 2» (после запуска трех линий мощность завода составит 19,8 млн т).
В число крупнейших производителей газа в России также входит «Роснефть», которая в прошлом году добыла 79,6 млрд куб. м газа. Более трети добычи газа компании обеспечивают новые проекты в Ямало-Ненецком автономном округе, введенные в 2022 г.
Хотя санкции продолжают ограничивать реализацию крупнотоннажных проектов по сжижению газа, конфликт на Ближнем Востоке открывает для России возможности частично заместить катарский СПГ на азиатском рынке, считают эксперты.
Дефицит СПГ в мире повышает готовность потребителей, особенно в Азии, работать с доступными российскими объемами, говорит Тимонин. По данным «Имплементы», в январе – апреле общий экспорт СПГ из России вырос на 9% в годовом выражении до 11,4 млн т.
Белогорьев допускает рост поставок с проекта «Ямал СПГ» в 2026 г. на 2–3 млн т. По его данным, в марте и апреле отгрузки с завода выросли примерно на 3% в годовом выражении. Также продолжается плановое увеличение поставок в Китай с «Арктик СПГ – 2», но его темпы остаются в пределах февральских ожиданий, добавляет эксперт.
В долгосрочной перспективе кризис в Персидском заливе – это внезапно открывшееся стратегическое окно возможностей для России частично заместить катарский СПГ в Южной, Юго-Восточной и Восточной Азии, подчеркивает Белогорьев. Реализация этих возможностей будет зависеть от способности преодоления санкционного давления, устранения дефицита флота и маркетинга, заключает он.