— Крах американского рынка уже на пороге?
— Мои поздравления инвесторам ДОМРФ
— Иксы на отечественных опционах. х35 за 50 минут
— Турецкий вайб
Внезапно (да ладно, какое там внезапно, традиционно!) в наше информпространство прокралась зрада и печаль.
Сейчас, говорят, Китай и США забудут все обиды и сойдутся в глубоком киссинге с языками. США немедленно разрешит проходы нефти через известный залив до Китая и обеспечит низкие цены, Китай в свою очередь наводнит США всякими нужными товарным ништяками. В общем, деньги в кружку. А Россия? А зачем нам Россия, договорятся Китай и США. Ведь вот кружка и вот деньги. А Россия лесом. Без Китая России нет. Проиграет Украине и тихонько уползёт в сторону ближайшего кладбища, обернувшись в простыню.
Прекрасное будущее. Один момент. Китайцы – они хоть и ссыкливые и демонстрационные, но далеко не дураки. И все свои входящие нефтегазовые потоки давно и успешно диверсифицировали. А тут, значит, Альфач их ловко на словах перевернёт взад, заставив принять позу Европы?
Еще вчера он тормозил суда, следовавшие в известном направлении, а сегодня скажет: «Брат, ну что ты, ну было и было. Было и прошло. Больше никогда. Честно, брат. Друг!». А визави сглотнёт и забудет. И тут же поменяет налаженную структуру.
Кстати, как раз сейчас становится прекрасно видно, насколько грамотно вела себя на мировой арене наша с вами Федерация. Не стала слушать военкоров и обрубать поставки всякого энергетического в недружественные страны. Просто продолжала исполнять взятые на себя договорные обязательства. А весь остальной мир в этом время смотрел и мотал на ус. Ну так получилось, что цивилизованный мир дожил до того, что выполнять обязательства теперь может одна немытая Россия.
Ну как же, говорят, ведь в Китай приехали самые потужные бизнесмены американского мира. А значит, как всё заколосится.
Удивительно, конечно, почему приезд директоров на свои предприятия вызвал столь мощный отклик в душе отечественного патриота.
***
Крах?
Читателей заинтересовали апокалиптические прогнозы известного в узких кругах гражданина Бьюрри. Майкл Бьюрри предупреждает о биржевом крахе, ибо скачок в акциях техкомпаний повторяет туземун 2000 года.
Индекс Nasdaq 100 движется к резкому развороту после “параболического” скачка, который привел к тому, что стоимость технологий достигла неустойчивых высот.
В своем посте на Substack Бэрри сказал, что рынок напоминает пик пузыря доткомов перед тем, как он лопнул, сославшись, в частности, на резкий скачок цен на чипы, который привел к росту полупроводникового индекса Филадельфийской фондовой биржи почти на 70% с конца марта.
Читатели интересуются, пора ли?
Ну давайте немного окунемся в историю. Мы все помним кино, помним обвал, помним, как Бьюрри стал известным. Но. Погружаться в ипотечные бумаги он стал еще в 2004 году. Тогда же он начал покупать кредитные дефолтные свопы (CDS) на акции ипотечных брокеров и страховщиков. Далее с его подачи были созданы CDS на ипотечные облигации. Он хотел купить подобный продукт, а его не было. Пришёл в соответствующие финансовые организации, предложил создать и продать ему. 19 мая 2005 года Бьюрри осуществил первую сделку: он купил CDS у Deutsche Bank на 60 млн $. Ну и понеслась. Работал он через свой фонд Scion Capital. По большей части на инвесторские деньги. В 2005 и 2006 годах фонд показывает отрицательную доходность. Пайщики нервничают, требуют деньги взад, но Михаил не сдается и не возвращает средства. В итоге, он зарабатывает с этих свопов 750 млн $ для инвесторов и 100 млн $ для себя. Но случается это лишь в 2007 году, когда лопается тот самый ипотечный пузырь.
Т.е. прошло 3 года с момента, как он начал продвигать идею «всё пропало».
А теперь вопрос – сколько пройдет времени сейчас? До того момента, как американский рынок ливнёт? Да, безусловно, когда-то там будет обвал. Ну просто это рынок. Его природа колебательная. И после горки будет ямка. Но попытки угадать тайминг – от лукавого, дорогие друзья.
Что характерно, в итоге он будет на коне, ведь перед обвалом он тоже будет кричать «обвал». И окажется прав. А то, что пока он кричал, рынок вырос на ХХ% – это уже никто не вспомнит. Или воспоминания утонут в выброшенных вверх чепчиках.
Давайте же прочитаем статью породистого издания дальше:
Бьюрри посоветовал не открывать короткие позиции по акциям, учитывая высокую стоимость опционов "пут" и риск прогореть из-за несвоевременных сделок.
***
Мои традиционные поздравления инвесторам компании ДОМРФ
Акции общества второй день подряд обновляют исторческие максимумы. Напомню, IPO прошло в ноябре прошлого года по цене 1750 рублей. Показанный к текущему моменту максимум – 2377,9 рублей. Что даёт доходность более 35%.
Вот так. Задачи по рыночной капитализации отечественного фондового рынка сами себя не решат.
***
Вот стоило различным аналитикам, к примеру, Сберовским, начать тормозить ЦБ на предмет будущей ставки...
Аналитики SberCIB полагают, что Банк России может сократить шаг снижения ключевой ставки в июне до 25 б. п. или вовсе взять паузу. Причина: по предварительной оценке Банка России, в апреле денежный агрегат M2 (общий объем денежной массы в обращении) заметно увеличился — на 1,5% м/м, или на 2 трлн руб. Такая динамика может быть связана с высоким дефицитом бюджета в апреле (1,3 трлн руб.). Если в мае ситуация не изменится, регулятор может счесть текущее замедление инфляции неустойчивым.
...как индексы RUSFAR поползли вверх. Хотя чего это я? Ведь именно такие как Сбер на этих репошках и работают. Лучше дать денег под более высокий процент, ведь так?
Если что, до следующего заседания по ключевой ставки ещё далеко – 19 июня.
***
Зарисовка из мира опционов
Чуть более часа назад. Опцион-пут на фьючерс на индекс РТС взлетает за 50 минут с 10 до 360. Т.е. делает х36.
Вот за что я люблю опционы в день экспирации. Чудо-инструмент. И вот почему я топлю за ликвидность на опционном рынке.
***
Граждане массово скупают ОФЗ
В апреле мы с вами купили ОФЗ на вторичном рынке на 80 млрд российских рублей, что стало новым историческим максимумом. В марте было 64,9 млрд рублей. Также физики слегка пытаются и в первичные аукционы. Там забрали на 11,6 млрд рублей.
Ну что сказать? Ожидаемо. Начинают массово заканчиваться «длинные» банковские вклады. И куда? На депозитах уже так хорошо не дают. Вариант на 10 дет и больше – это только ОФЗ.
***
Новости из страны-бензоколонки
Американские нефтеперерабатывающие заводы отправляют за рубеж больше авиатоплива, чем когда-либо в истории. Экспорт авиатоплива из США на прошлой неделе вырос до рекордных 455 000 баррелей в день, превысив предыдущий максимум, достигнутый в начале апреля.
Согласно данным, собранным агентством Bloomberg, с начала конфликта на Ближнем Востоке цены в Сингапуре и ЕС выросли на 61% и 59% соответственно.
Альфач вообще красавчик. Альфанул, да еще и зарабатывает на этом.
***
В Турции, дорогие читатели, своя атмосфера. Перед вам график годовой и месячной инфляции. Так получилось, что она снова вверх пошла. Хотя, конечно, паниковать еще рано. Да и куда там паниковать, когда они и 85% еще совсем недавно жили.
Центробанк Турции повысил прогноз инфляции в стране на конец 2026 года до 26% с ожидавшихся в феврале 15-21%. Кроме того, ЦБ поднял целевой уровень инфляции на этот год до 24% с 16%.
ЦБ в апреле второй месяц подряд ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 37% годовых. Это самый низкий показатель с ноября 2023 года.
***
Экономико-познавательный канал: MarketScreen
Трейдинг, анализ, графики: StockGamblers