На финансовом рынке редко бывает так, чтобы все активы росли одновременно. Пока одни инструменты демонстрируют положительную динамику, другие могут снижаться в цене или реагировать на экономические события иначе.
Именно поэтому многие инвесторы распределяют капитал между различными инструментами, секторами и классами активов. Такой подход называется диверсификацией и считается одним из базовых принципов управления капиталом на финансовом рынке.
Что такое диверсификация
Простыми словами, диверсификация — это распределение инвестиций между разными активами, чтобы снизить зависимость результата инвестиционного портфеля от динамики одного инструмента или рыночного сегмента.
Например, акции, облигации, золото и сырьевые товары реагируют на изменения в экономике по-разному: один актив может расти в условиях экономического подъёма, другой — демонстрировать более устойчивую динамику при высокой инфляции или нестабильности.
Почему важно распределять инвестиции
На финансовом рынке не существует универсального инструмента, который одинаково хорошо работал бы в любых условиях. Экономические циклы меняются, и в разные периоды разные классы активов могут демонстрировать различную динамику:
- Акции — чаще в периоды экономического роста;
- Облигации — в периоды, когда инвесторы стремятся снизить уровень риска;
- Золото и сырьевые товары — в периоды повышенной инфляции и неопределённости.
Концентрация инвестиций в одном активе или секторе существенно повышает риски инвестиционного портфеля. Диверсификация используется как один из подходов к снижению рисков.
Диверсификация используется не только в инвестициях
Принцип распределения рисков широко применяется в бизнесе и повседневной жизни: компании работают с поставщиками из разных стран, развивают несколько каналов продаж, а люди формируют сбережения с учётом разных целей и горизонтов.
В инвестициях действует аналогичная логика — разные активы по-разному реагируют на одни и те же события.
Основные подходы к диверсификации
Инвесторы могут распределять средства:
- по классам активов (акции, облигации, золото и др.);
- по отраслям экономики;
- по отдельным компаниям;
- по валютам;
- по срокам инвестирования.
Чем больше параметров учитывается при инвестировании, тем более сбалансированным может быть подход к управлению рисками.
Вывод:
Диверсификация не устраняет рыночные риски полностью, однако позволяет снизить зависимость инвестиционного портфеля от отдельных факторов, отраслей и рыночных сценариев. Именно поэтому распределение активов остаётся одним из базовых подходов к управлению капиталом как для частных инвесторов, так и для крупных институциональных участников финансового рынка.
На практике диверсификация может реализовываться различными способами — в том числе через инструменты коллективных инвестиций, позволяющие распределять средства между несколькими активами в рамках одного паевого инвестиционного фонда.
Подробнее об открытых паевых инвестиционных фондах — на сайте АО УК «Апрель Капитал».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. АО УК «Апрель Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящей информации.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления фондом. Раскрытие информации на сайте: https://april-capital.ru/.
Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением АО УК «Апрель Капитал», предусмотрены скидки с расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание, что взимание скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов.
Реклама АО УК "Апрель Капитал". ИНН 7704239292. Erid: 2Vtzquvubmr.