Обычно говорят так: "деньги лежат прямо на поверхности". А на самом деле?
Я открываю график Сбера за последние годы — это подарок для инвестора. С минимумов декабря 2023 до пиков мая 2024 акция выросла более тридцати процентов, а дальше по +12% в год. И если добавить дивиденды, то акция уже даёт 30-40 процентов роста. Биткоин с начала 2024 года в какой‑то момент удвоил цену, а такие альткоины, как SOL, сделали иксы за пару месяцев. Мне кажется, такому росту позавидует любой финансист.
Для меня всё просто: купил вовремя — продал на пике. На российском рынке почти безрисковые стратегии есть:
- Дивидендные истории. Покупаешь акции Сбер, Лукойл или МТС за месяц‑два до даты отчёта. Получаешь выплату 10‑15 % годовых и видишь рост цены, пока ждёшь дивиденды.
- Облигации с плавающим купоном, или флоатеры. По‑моему, при ключевой ставке 15 % облигации дают легальные 18-20 % годовых, почти без риска, но доходнее вклада.
- Фонды денежного рынка (LQDT, SBMM) дают стабильные 19–20 % годовых. Это работает, когда деньги свободные.
- Считаю, арбитраж между фьючерсами и спотом тоже даёт 25–30% в год. Арбитраж почти без риска, но тут уже нужны специальные знания.
Звучит как мечта. Открываешь приложение брокера. Нажимаешь пару кнопок в приложении брокера — и человек уже почти Уоррен Баффет. Так подумать, это почти как волшебство, но ведь Баффет и назвал сложный процент - восьмым чудом света.
И сейчас — холодный душ
Проблема в том, что всё это легко увидеть в прошлом. График красивый, когда ты смотришь на график справа налево. Слева направо график уже совсем другой. Это уже совсем другая история.
Помнишь, в начале 2022 года аналитики хором обещали Газпрому 400 рублей и «дивиденды десятилетия»? Потом акция упала вдвое. Дивиденды отменили. Инвесторы остались с бумагами по 130 рублей. Я до сих пор задаюсь вопросом: кто тогда «видел будущее»?
Вспомни FTX — вторую по величине криптобиржу мира. Инвесторы гнали за основателем FTX, называли основателя FTX «новым Баффетом крипты». В ноябре 2022 года FTX обанкротилась за одну неделю, утащив миллиарды долларов клиентов. Среди пострадавших — крупнейшие хедж‑фонды, в крупнейших хедж‑фондах десятками аналитиков в штате. Смотрю на FTX и понимаю, как быстро может рухнуть даже самая большая биржа. Я, кстати, потерял свои 2000$ на этом крахе, так что могу сказать, что на своей шкуре испытал риски потерь, которые невозможно предвидеть.
А что с Archegos Capital? Фонд Билла Хвана, в котором было почти двадцать миллиардов долларов, исчез за два дня в марте 2021 года. Фонд возглавлял профессионал с Уолл‑стрит, который видел рынок десятилетиями. На мой взгляд, такой провал – редкость.
Я часто вижу такие примеры, их сотни. Long-Term Capital Management в 1998 году — фонд с двумя нобелевскими лауреатами, и Long-Term Capital Management обанкротился за несколько месяцев. Терра/Луна в 2022 году — стейблкоин, который «не мог упасть», и Терра/Луна обнулил $40 млрд за три дня.
На РФ рынке тоже полно примеров: санкции, отъем активов Лукойла, приватизация ЮГК, размытие акционеров ВТБ или UGWN, windtax - единоразовый налог на сверхприбыль, девальвация в конце концов, технические дефолты...
Я бы сказал, вывод один и плохой: никто не видит, что будет дальше. Ни ты, ни я, ни седой аналитик с тремя дипломами CFA, ни Telegram‑канал с миллионом подписчиков. Рынок — не кроссворд, его нельзя решить. Это огромная толпа людей, и в любой момент может появиться чёрный лебедь, о котором никто не догадывался.
Правила работают без хрустального шара
Хорошая новость: хотите зарабатывать стабильно и думать о будущем? Не надо ничего сложного. Достаточно соблюдать несколько простых правил. Простые правила используют почти все миллионеры, которые зарабатывают много лет. Я и сам убедился, что чем проще идея, тем доступнее прибыль.
1. Диверсификация. Не кладите деньги в одну акцию, в один сектор, в одну страну. Даже если уверены в идее на сто процентов — особенно если уверены. По мнению инвесторов, лучше разбросать деньги, чтобы не потерять всё сразу.
2. Вот что важнее – размер позиции, а не точка входа. Никогда не ставь в одной сделке больше одного‑двух процентов капитала. Так ты сможешь ошибаться десять раз подряд и всё равно оставаться в игре.
3. Регулярные покупки (DCA). Покупай выбранные активы одинаковой суммой каждый месяц. Эти покупки убирают эмоции и дают среднюю цену, лучше, чем у 90 % активных трейдеров. Однозначно, так проще и надёжнее.
4. Я считаю, что денежный запас надо держать отдельно от вложений. На шесть месяцев расходов лучше хранить финансовую подушку наличкой или на вкладе. Без денежного запаса первая же потеря заставит продать акции в плохой момент.
5. Фиксируй прибыль, ограничивай убытки. Звучит просто, но если не фиксировать прибыль и не резать убытки, почти все трейдеры теряют всё. Я видел, как это происходит. Любишь акцию? Подаришь её детям. На рынке нужна только холодная математика и никаких эмоций и химии любви.
6. Думай горизонтами в годы, а не в пару дней или месяцев. За 20 лет фондовый рынок США рос в 100% случаев. За 1 день — примерно в 53%. Время — главный союзник инвестора.
Вывод: Гениев на рынке нет, есть ошибка выжившего. А при желании получать доход, нужна дисциплина, терпение и управление рисками. Именно эти три скучные вещи отличают тех, кто через 10 лет будет смотреть на свой портфель с улыбкой, от тех, кто будет рассказывать друзьям, как «почти угадал движение Сбера».
💬 А какие стратегии работают у вас? Делитесь в комментариях — самые интересные разберём в следующих постах.