На первый взгляд это кажется парадоксом.
Исследователи называют следование за трендом одной из самых устойчивых статистических аномалий в финансах за последние два столетия.
Большинство участников рынка пытаются:
- предсказать разворот
- поймать вершину или дно
- быть «правыми» как можно чаще
Но профессионалы подходят к рынку иначе.
Они не пытаются доказать, будет ли тренд-следование работать завтра.
Они принимают как факт, что:
- сильные движения периодически возникают на всех рынках
- прибыль формируется за счёт редких, но мощных трендов
- одна крупная сделка способна перекрыть десятки мелких убытков
Именно на этом строятся системные трендовые стратегии.
Новички хотят быть правыми. Профессионалы хотят зарабатывать.
И новички, и профессионалы боятся проигрывать.
Разница в том, что профессионалы умеют:
- ограничивать убытки
- принимать серию потерь
- мыслить вероятностями
- использовать психологические ошибки большинства участников рынка
Профессиональные трейдеры зарабатывают именно на предвзятостях новичков:
- страхе убытков
- желании быстро фиксировать прибыль
- попытках «отыграться»
- стремлении постоянно находиться в рынке
- эмоциональных решениях вместо системных
Главный вопрос
Что бы вы предпочли:
- выигрывать 90% небольших краткосрочных сражений каждый месяц, но в итоге проиграть войну;
или - выигрывать лишь 30% сделок, переживать убыточные месяцы, но годами стабильно наращивать капитал?
Но именно так работают большинство прибыльных систем и профессиональных фондов.
Парадокс прибыльного трейдинга
Профессиональный трейдинг строится не на:
- высоком винрейте,
- постоянной правоте,
- отсутствии просадок.
Он строится на:
- контроле риска
- положительном математическом ожидании
- дисциплине
- способности удерживать прибыльные позиции
- системности и воспроизводимости решений.
Именно поэтому профессионалы:
- спокойно принимают убыточные месяцы
- могут неделями не открывать сделки
- часто имеют винрейт 30% но при этом создают растущую кривую капитала на дистанции многих лет.
Человеческая психология не меняется
Рынки меняются. Технологии меняются. Инструменты меняются.
Но человеческая психология остаётся неизменной:
- люди продолжают бояться фиксировать убытки
- слишком рано закрывают прибыль
- увеличивают риск после потерь
- ищут эмоциональный комфорт вместо статистического преимущества
Именно поэтому одни и те же закономерности продолжают существовать десятилетиями.
Прибыльный трейдинг — это не попытка быть правым.
Это способность принимать маленькие контролируемые убытки ради больших асимметричных прибылей на длинной дистанции.