Добрый день, Империя, всех с праздниками.
Когда в 2018 году Дональд Федорович подписывал указаявку о запрете экспорта чипов в Китай (по поводу санкций против "Хуавей"), он и представить себе не мог, что товарищ Си подойдет к этому вызову серьезно. А товарищ Си подошел, почесал тыковку и сообразил, что если сегодня перекрывают чипы, то завтра могут перекрыть и все остальное, включая ключевые ресурсы - именно так США запустили в Китае неочевидный и скрытый проект скирдования всего подряд, от нефти, газа и металлов до зерна и мяса. Собственно, результат не заставил себя ждать - сегодня той же нефти в китайских сусеках больше, нежели в остальном мире, вместе взятом. И зерна, мяса, металлов, промышленных газов тоже.
Мы как-то упираем на цену нефти, хотя она всего лишь индикатор куда более широкого ресурсного цикла. Иными словами, дорожают вообще все ресурсы, а не только те, что на слуху - ванадий и вольфрам прибавили с конца февраля 80%, а тантал - 130% от привычной стоимости. Дорожают все ресурсы вообще, без исключений, СМС и регистрации; на некоторые рост пока незначителен (та же медь +5-7%), но однозначно в единой направленности - покажите мне, что сейчас дешевеет, кроме сезонных овощей и фруктов? И даже они дешевеют, пока фермеры и прочие садисты не применяют удобрения по новым ценам - а вот когда применят, разговор о стоимости будет уже совершенно другой.
Есть и еще один фактор для старта ресурсного цикла. Это в 1973 году проблема доступности нефти на рынках носила политический характер. Теперь же она носит характер физический - по самым оптимистичным оценкам, если чудом и волшебством вернуть ситуацию с Ормузом к 27 февраля (никто ни по кому не пуляет, все идут себе вразвалочку, покупатели носы воротят), то это позволяет более-менее наладить поставки в сопоставимых объемах не ранее осени - а до этого времени разрыв между спросом и предложением будет только нарастать: реальные цены на бочку каменного уже ушли выше 150 баксов, на АЗС драки и непарламентские выражения (пока далеко не везде, но путь осилит идущий), а у Белого дома нет вменяемого сценария для окончания конфликта с Тегераном. Невменяемых сценариев полно, вменяемого нет и не предвидится. То есть, для восстановления поставок еще и кучу денежек внести нужно, для ремонта или отладки поврежденной нефтегазовой инфраструктуры.
Проблема еще и в том, что два основных арабских игрока Персидского залива делят лепешки по любому поводу. Саудиты и Эмираты поддерживают разные стороны в Йемене, Сомали, Эфиопии, Судане - мало того, ОАЭ еще и союзники с Израилем, а юный принц Королевства (условно юный, конечно) спит и видит сны об исчезновении еврейского государства с карты Ближнего Востока. Пусть едут к себе в Биробиджан, понимаешь - а тут нечего воду мутить, ее и без них не хватает. Понятно, что Биробиджан никто спрашивать не собирается, а вот мы не отдадим его и все - правда, есть вариант переселить израильтян в Гренландию, когда она станет снова великой, но это уже из области мечтаний о несбыточном - во всяком случае, моржи и тюлени Хезболлу не поддерживают. Потому что не знают о ней - а вот если бы знали, то тогда вопрос.
Было бы любопытно взглянуть на морозоустойчивого рэбе - но это так, ремарка на полях, не более того.
Иными словами, мало открыть Ормуз - нужно, чтобы и соседи под шумок друг по другу не стреляли. Явно и открыто пока не стреляют, обходились драками на территории Йемена; однако все когда-нибудь случается в первый раз, ну так почему бы и не сейчас? Пуркуа бы и не па, как говорят некоторые арабы?
*** К слову. Сомалилэнд в качестве независимого государства первым признали в Израиле - а вот вторыми стали ОАЭ.
Выход Эмиратов из ОПЕК - это вызов саудитам. Вызов немного странный, ибо в Эмиратах добывали до конфликта в Заливе 3,5 млн бочек каменного масла. Все инвестиционные планы по расширению добычи - это 5 млн баррелей в сутки (+1,5 млн), на фоне остальных игроков в Заливе выглядит откровенно слабо, но Эмираты уже подсели на проект крупнейшего логистического и пассажирского хаба планеты. Напомню, что международный аэропорт Дубая переваливает за год максимум 96 млн пассажиров - а вот реконструкция аэропорта Аль-Мактум в том же городе позволила бы перевозить уже 262 млн пассажиров в год. Иран пока поставил точку в амбициозных планах семьи Аль-Мактум (да, аэропорт их частный семейный проект) и, скорее всего, пестует планы вообще вынести ОАЭ с карты Залива в виде конфедерации - в конце концов, Эмираты в Йемене уже давно воюют против иранских прокси, а сие наказуемо по самые помидоры.
Но ОАЭ - это не только нефть и СПГ, но и алюминий, который таки придется восполнять за счет других производителей. В частности, за счет России - миру нужно много алюминия, гораздо больше, чем вы думаете. И гораздо больше удобрений, чем вы думаете - несмотря на санкции и на лидерство Америки в производстве последних, США все равно импортируют удобрения все эти годы из России. Америка производит 57 млн тонн, Россия - 42 млн тонн (чуть больше у обоих, но это чисто для порядка цифр); но если России для ее 150 млн народа 42 млн тонн являются избыточными, то для США со 330 млн населения цифра в 57 млн тонн удобрений недостаточна. Вот и везут вместе с ураном, несмотря ни на какие санкции. Поскольку 20 млн тонн из Залива с рынка испарились, Европа оказывается крайней - Америка не отдаст ни свои, ни российские удобрения, а урожай в Евросоюзе волнует Белый дом постольку-поскольку, в крайнем случае Америка повезет в Европу продовольствие по неприличным ценам. Союзники на то и союзники, чтобы выручать в случае чего - так что Америка выручит, вы даже не сомневайтесь. По отдельному гуманитарному прайсу - мешок картошки за мешок золота.
Возвращаясь к большому ресурсному циклу. Заметьте, сегодня цифр маловато, а ощущений прямо переизбыток - и если вспомнить о запрете Путина на экспорт топлива, зерна, тех же удобрений и много чего еще, ситуация складывается как в анекдоте, и особенно она касается Европы:
- Эссттооонская скооорая всеегда приеззааает вофреемя!
- Этто каак?
- Вреемя лееецит...
Если китайцы с 2018 года скирдуют запасы, то нам Бог их просто дал в подарок по всей необъятной территории - и если подсчитать, у нас запасов еще на сто и более Китаев останется. А это диктует определенный образ поведения, модель и намерения. Иначе говоря, мы просто можем закрыть границы (чего бы точно нам не хотелось) и выглянуть из-под железного занавеса лет через пятьдесят - и как оно там, мир поделили уже? Вроде поделили, все на своем месте, Америка таскает на буксирах по морям пару последних авианосцев, а население Китая снизилось до 800 млн и частично расселилось обратно по деревням, из которых они когда-то вышли - и мир находится в технологическом раздрае, ибо ресурсы в таком дефиците, что развитие ИИ их куда больше сжирает, чем продуцирует. А это естественное торможение, поскольку развитие технологий должно давать все больше доступных материалов - а так не получается, ибо, прежде чем нам продать что-то ненужное, нужно купить что-то ненужное. А сегодня нужно все, от кремния с высокой чистотой до самых ходовых (в прошлом) металлов.
Политики забыли простую истину - деньги невозможно жрать. Отсутствие нефти и прочих ресурсов (ладно, не отсутствие, дефицит) нельзя купировать деньгами и прочими ценностями - золото в отсутствии еды или воды бесполезно и никак не компенсирует пустоту в холодильниках и супермаркетах, но зато прекрасно мотивирует на социальный взрыв. первый ушат в этом квантовом скачке - это запрет экспорта чипов в Китай, а дальше пошло по нарастающей. И нам очень сильно повезло, что между двумя Трампами был именно Байден, который уже не понимал последствий своих действий - так что еще ко второму пришествию Дональда Рваное Ухо на престол США все было готово для фазового перехода в совершенно иную экономическую реальность. Трамп лишь ускорил его войной с Ираном, положившись на мощь, которая уже не тянет - и конфликт в Заливе стал точкой отсчета для разворачивания очередного ресурсного цикла. Войну с Ираном невозможно выиграть, но Америка не имеет права проиграть - теперь как хотите, но живите с этим.
Все имеет последствия. Любые движения и любые слова - например, о том, что саудовский принц обязан лизать Трампу пятую точку. Вроде шутка, но для МБС - точка невозврата к прошлым отношениям, иначе свои же сожрут с тапками. И так практически во всем, политики не следят за метлой принципиально, Европа вообще отличилась принесением своей промышленности в жертву санкциям - и над всем этим цирком гордо парит массовик-затейник, регулярно толкающий все новые и новые противоречивые (и противоестественные) речи в соцсетях.
О времена, о нравы!