Какой инструмент для сбережений предпочесть, когда ставки снижаются.
Ключевая ставка Центробанка постепенно снижается, а вслед за ней проседают банковские ставки. Разбираемся, как в таких условиях хранить свои сбережения и что из классических банковских продуктов выбрать.
Что будет дальше с ключевой ставкой
Ключевая ставка ЦБ напрямую влияет на доходности вкладов и накопительных счетов. В апреле она снизилась на 0,5 процентного пункта и составила 14,5%. Этого снижения банки уже ожидали.
Следующее заседание состоится 19 июня, то есть у нас есть больше месяца до следующего движения этого важного показателя.
Пока эксперты делают осторожные прогнозы по поводу летних заседаний. «На недавнем заседании Банк России понизил ключевую ставку на 0,5 процентного пункта, но тон его заявления был довольно жестким, и нельзя исключать паузы в процессе смягчения денежно-кредитной политики на следующих заседаниях», — считает Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам».
Андрей Смирнов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», ожидает в июне очередное снижение ставки на 0,5 п. п. Но в июле, полагает эксперт, регулятор может замедлиться из-за роста проинфляционных рисков. «В целом мы прогнозируем среднюю ставку за год на уровне 14,3% и 13% к концу года, — отмечает Смирнов. — Прогноз ставки на конец года повысили, поскольку появляется больше проинфляционных факторов».
Что происходит со ставками по депозитам
Те банки, которые не заложили апрельское понижение ставки заранее, сейчас снижают свои предложения в пределах 0,5 п. п. «Хотя опережающего снижения банковских ставок по вкладам я бы пока не ждал», — успокаивает Додонов.
Средние максимальные ставки по вкладам в ведущих отечественных банках сейчас составляют 12,2–13,6% на сроках до года, отмечает Смирнов. Это ниже уровня ключевой ставки (14,5%).
Ставки по накопительным счетам изменяются по той же логике: снижаются вслед за ключевой ставкой.
В начале мая 2026 года есть предложения по накопительным счетам со ставками до 16% годовых. Чаще всего это приветственные ставки, их предлагают новым клиентам или клиентам с «новыми» деньгами. Действуют приветственные ставки, как правило, два-три месяца, после чего опускаются до базового уровня (вплоть до 5%, если совсем без надбавок).
После такой приветственной ставки процент по вкладу станет достаточно низким. «Правда, этот базовый уровень можно поднять на несколько процентных пунктов за счет выполнения дополнительных условий, — отмечает Додонов. — Надо иметь подписки на какие-то продукты и услуги банка, удовлетворять требованиям по минимальному обороту по счету и т. п. Также надо учитывать, что ставка по накопительному счету, в отличие от срочного депозита, не фиксирована, банк может поменять ее в любой момент по своему усмотрению».
Накопительные счета и вклады — что сейчас выгоднее
Несмотря на то что ставки снижаются, банковские депозиты остаются востребованными. Вклады и накопительные счета имеют неоспоримые преимущества: деньги на них застрахованы на сумму до 1,4 млн (в совокупности), а использовать эти инструменты очень просто, не нужно иметь специфических знаний.
Различия же между этими инструментами являются определяющими при выборе одного из них.
Вклад оформляется на определенное время, раньше срока окончания договора деньги забрать можно, но, скорее всего, проценты по вкладу сгорят полностью или частично (если иное не прописано в договоре). Зато ставка по нему фиксируется на все время действия вклада.
Накопительный счет бессрочен. С него можно снимать деньги и добавлять их на счет когда угодно. Но ставка накопительного счета не фиксирована и может изменяться банком в одностороннем порядке.
«Ставки по накопительным счетам, как правило, существенно ниже, чем ставки банковских вкладов, — предупреждает Додонов. — Хотя в рамках различных акций или при выполнении различных дополнительных условий они могут вплотную приближаться к ставкам по вкладам или даже превышать их. То есть формально вклады выгоднее, чем накопительные счета, и такая ситуация, думаю, будет сохраняться и далее».
Накопительные счета привлекают банковских клиентов свободой: средства приносят прибыль, но при этом остаются доступными. «Накопительные счета служат не для максимизации прибыли, на мой взгляд, — рассуждает Додонов. — Скорее, это просто удобный финансовый инструмент, позволяющий сохранить значительную гибкость в распоряжении своими средствами и плюсом получать довольно неплохой процентный доход на остаток».
Как определиться со сроком вклада
Если выбираете вклад, то нужно понять, какой срок вам подойдет: короткий (от одного до шести месяцев) или более длинный (от года).
«Тут все зависит от финансовых потребностей и целей конкретного человека, — рассуждает Додонов. — Думаю, можно посоветовать часть средств разместить на относительно краткосрочных депозитах, по которым пока предлагаются более высокие ставки. Это также позволит сохранить достаточную гибкость в распоряжении своими деньгами. А другую часть можно разместить на долгосрочном депозите, чтобы зафиксировать все еще довольно высокую долгосрочную доходность на продолжительный срок».
Что еще можно использовать, кроме вкладов и накопительных счетов
Эксперты рекомендуют рассмотреть еще один достаточно консервативный инструмент для инвестиций — облигации федерального займа (ОФЗ).
Важно: вложения в облигации не застрахованы АСВ.
«По длинным ОФЗ доходности выше ключевой ставки, — объясняет Смирнов. — Сейчас идеальный момент для того, чтобы разместить часть средств из денежного рынка в ОФЗ. В мае на рынок придет 1,2 трлн рублей в виде купонов и погашений, в том числе 0,4 трлн рублей купонами, из них — 168 млрд рублей по ОФЗ. Купоны по ОФЗ придут ближе к концу мая, а уже в начале июня, вероятно, произойдет следующее снижение ключевой ставки. Поэтому вторая половина мая — финальный рубеж для формирования позиции в длинных ОФЗ, чтобы извлечь выгоду из купонов и приближения снижения ключа».
Эксперт БКС рекомендует обратить внимание на длинные ОФЗ (доходности по ним на завышенном уровне 14,5–14,7%).
Примеры гособлигаций: ОФЗ 26243, ОФЗ 26245, ОФЗ 26246, ОФЗ 26247, ОФЗ 26248, ОФЗ 26254 (не является инвестиционной рекомендацией).
Если же вы не готовы замораживать сбережения на длительный срок, то Смирнов рекомендует обратить внимание на бумаги с ежемесячным начислением купонов, которые принесут доходность выше фондов денежного рынка.
«Ликвидность длинных ОФЗ довольно высока, что позволяет беспрепятственно продать их и получить наличность без существенных затрат времени и без потери стоимости в случае необходимости, — подчеркивает аналитик. — Современная инфраструктура позволяет проводить трансакции даже в выходные, что снижает риск невозможности продать бумаги в нужный момент».
Какой бы инструмент вы ни выбрали — вклад, накопительный счёт или облигации, — ключевым фактором успеха остаётся системный контроль за личными финансами. Увидеть полную картину доходов и расходов, отследить динамику сбережений и быстрее понять, куда уходят деньги, помогает приложение «Домашняя бухгалтерия». Оно позволяет вести учёт в удобном формате, ставить финансовые цели и видеть, как выбранный способ хранения средств реально работает на их достижение, без путаницы в счетах и датах платежей.
Что выбрать весной 2026 года: вклад или накопительный счет. Главное
- Ключевая ставка ЦБ в апреле снизилась до 14,5%. Возможно, очередное снижение произойдет в июне.
- Средняя доходность по банковским вкладам составила 12,17%, а максимальная ставка по вкладам — 13,38%, что заметно ниже ключевой ставки ЦБ.
- Ставки по накопительным счетам ниже ставок по срочным вкладам. Но можно найти высокие ставки, их банки предлагают на короткий срок и для клиентов с «новыми» деньгами. После двух-трех месяцев ставка будет заметно снижена.
- Наиболее высокие ставки сейчас предлагаются по краткосрочным вкладам.
- Долгосрочные депозиты дают меньший доход, но их также стоит рассматривать, чтобы зафиксировать текущую доходность: дальше она будет снижаться.
- Еще один вариант — вложения в ОФЗ, где доходности сейчас выше или сопоставимы с ключевой ставкой ЦБ. Но вложенные в ОФЗ деньги не застрахованы.
👍 Поддержите нас лайком и подпишитесь на канал, чтобы не пропустить новые публикации.