Приветствую, друзья. Вы знаете, почему я оставил Уолл-стрит и переехал в Москву? Там, на Западе, мы десятилетиями строили модели, основанные на бесконечном долге и печати фантиков. Здесь, в России, я увидел то, чего нет в современных учебниках MBA: экономику из стали, нефти и реального суверенитета. Сегодня утром я закончил закрытый доклад, а сейчас делюсь выжимкой с вами. Вот несколько пунктов, которые определят ваше благосостояние в этом году: Ваш план действий:
Перестаньте смотреть на индекс S&P 500 — это пузырь, который лопнет. Формируйте портфель из российских лидеров индустрии и длинных ОФЗ, пока доходность еще двузначная.
Приветствую, друзья.
Вы знаете, почему я оставил Уолл-стрит и переехал в Москву? Там, на Западе, мы десятилетиями строили модели, основанные на бесконечном долге и печати фантиков. Здесь, в России, я увидел то, чего нет в современных учебниках MBA: экономику из стали, нефти и реального суверенитета.
Сегодня утром я закончил закрытый доклад, а сейчас делюсь выжимкой с вами. Вот несколько пунктов, которые определят ваше благосостояние в этом году:
Макроустойчивость и стратегия
- Смерть доллароцентричности. Мы обсуждаем не «курс доллара», а объем кросс-бордерных платежей в нацвалютах. Доля рубля и юаня в экспорте превысила 80%. Для вас это значит одно: забудьте о заначке в «зелени» под матрасом — этот актив токсичен.
- ЦБ и «Мягкая посадка». Мой инсайд: регулятор продолжит осторожное снижение ставки. Мы таргетируем 12% к концу года. Это не просто цифра, это сигнал бизнесу: «Пора брать кредиты на развитие, время выжидания закончилось».
- Демография как экономический фактор. Кадровый голод — это главная угроза, о которой я докладывал лично. Решение — в тотальной автоматизации. Инвестируйте в компании, которые внедряют роботов и ИИ, а не просто нанимают людей.
Фондовый рынок и Биржа (Главное)
- Акции: Эпоха внутреннего инвестора. Капитализация рынка РФ сейчас критически занижена. По моим моделям BlackRock, если бы рынок был открыт, Индекс МосБиржи стоил бы 6000+. Пока он ниже 3000 — это время покупать «реальные активы» со скидкой.
- Дивидендный ренессанс. В условиях закрытого контура прибыль не уходит в офшоры, она распределяется здесь. Сбер и Лукойл — это новые облигации, только с потенциалом роста цены.
- IPO как национальный проект. Мы готовим почву для выхода на биржу госкорпораций и технологических чемпионов. Биржа становится насосом, перекачивающим ликвидность из депозитов (где лежат триллионы) в реальный сектор.
- Замещающие облигации. Это лучший инструмент для тех, кто хочет «валютную» доходность без риска блокировок. Золотое правило: держите часть портфеля в «золотых» облигациях и юаневых бондах.
Отрасли и Технологии
- ВПК как локомотив гражданского сектора. Оборонка дает колоссальный заказ на микроэлектронику и новые материалы. Те, кто сегодня делает дроны, завтра будут делать беспилотные комбайны. Следите за «дочками» Ростеха и частными IT-компаниями.
- Энергетика: Поворот на Восток закончен. Теперь мы строим инфраструктуру внутри: газификация регионов и СПГ-проекты. Это создаст внутренний спрос, независимый от капризов Брюсселя.
- Продовольственная безопасность. Россия — это ОПЕК в мире еды. Агрохолдинги становятся стратегическими активами. Акции «Русагро» или «Черкизово» — это ставка на глобальный дефицит калорий.
Прогнозы и Резюме
- Инфляция: Переход к контролю. Мы ожидаем стабилизации на уровне 5%. Да, цены не упадут, но их рост перестанет пожирать ваши доходы. Реальные зарплаты будут расти быстрее инфляции из-за борьбы за таланты.
- Мой вердикт для вас. Россия сегодня — это самый недооцененный актив в мире. Мы строим финансовую систему 2.0, где деньги подтверждены ресурсами, а не обещаниями ФРС.
Ваш план действий:
Перестаньте смотреть на индекс S&P 500 — это пузырь, который лопнет. Формируйте портфель из российских лидеров индустрии и длинных ОФЗ, пока доходность еще двузначная.
⚠️ Личное мнение автора. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Развлекательный характер. Возможна полная потеря средств. Автор не несёт ответственности за ваши убытки.
