Каждое утро вы просыпаетесь чуть беднее, чем легли. Не потому что вы неудачно вложили деньги. Не потому что ограбили. Просто потому что ваши 100 000 рублей в январе 24 года стоили 100 000, а в январе 25 года уже 80 000.
Их съела инфляция, которая работает 24/7, без выходных и больничных.
И да, возможно, вы видели в новостях цифру: «годовая инфляция 8%». Восемь процентов звучит терпимо.
Только за этот год вы потеряли не 8 000 рублей. Вы потеряли 20 000. И сейчас расскажу почему.
Деньги печатают, гречу — нет
В экономике две стороны.
С одной стороны товары и услуги: хлеб, бензин, новая стиральная машина, поездка на море. Всё это нельзя напечатать. Можно только медленно произвести: построить пекарню, обучить инженеров, добыть нефть. Производство ограничено физикой, временем, ресурсами.
С другой стороны деньги и их можно печатать. Почти бесконечно.
Когда денег становится больше, а товаров и услуг столько же, деньги начинают стоить меньше. Если завтра напечатают триллион рублей и раздадут поровну, греча в магазине будет стоить не 90 рублей, а 2 000. Машина не 2 миллиона, а 10. Айфон не 130 000, а 580 000.
На счету у вас цифра кругленькая, а купить вы можете ровно столько же или даже меньше
А зачем вообще печатают деньги?
У государств обычно три повода.
1. Война: надо платить за оборудование, выплаты, мобилизацию.
2. Кризис: банки падают, предприятия в долгах, государство «спасает» деньгами из станка.
3. Социальная поддержка: выплаты, пособия, материнский капитал, льготная ипотека.
Самый очевидный кейс — льготная ипотека под 6%, которая в России работала с 2020 по 2023 год. Идея была разумной: помочь людям купить жильё.
Что вышло в результате?
Цены на новостройки за три года выросли в два раза. Квартира, которая стоила 6 миллионов в 2020-м, в 2023-м стоила 12.
Государство заливало деньги в рынок через льготную ипотеку. Застройщики увидели поток покупателей и подняли цены ровно настолько, насколько позволял этот поток. В итоге бенефициары льготки получили дешёвый кредит на квартиру в два раза дороже.
Те, кто не успел в льготку, обнаружили, что обычная ипотека стала недоступна вообще.
С этим борется ЦБ: поднимает ключевую ставку, чтобы убрать «лишние» деньги из экономики. Об этом я подробно разбирал в статье про ключевую ставку.
Но даже когда ЦБ всё делает идеально, инфляция не исчезает. Она просто становится управляемой.
Так почему инфляция выше официальной?
Когда ЦБ говорит «инфляция 8%», это среднее арифметическое по миллионам товаров. У молока выросла цена на 10%. У бензина на 15%. У стиральной машины на 4%. У отеля в Сочи на 25%. Всё это сложили, поделили, получили 8%.
Это средняя температура по больнице. К вашей корзине она имеет очень опосредованное отношение.
Давайте посмотрим вашими глазами. Вы заходите в свой обычный магазин и обнаруживаете, что цены за год выросли на 30-70%. Проезд подорожал на 40-70%. ЖКХ в Москве в 2026 году подняли на 1.7% в январе и ещё на 15% в октябре. Это уже 16.7% за год по одной только коммуналке.
И всё это время ЦБ упорно говорит про 8%.
Картина выходит такая. В начале года вы зарабатываете 100 000 рублей. После ипотеки, продуктов, ЖКХ и проезда у вас в кошельке остаётся условные 20 000 в конце месяца. К концу года вы зарабатываете те же 100 000 — но в кошельке уже остаётся ноль. Не потому что вы стали больше тратить. А потому что подорожало всё то же самое.
Это и есть ваша реальная инфляция. И она почти всегда в полтора-два раза выше, чем официальная цифра.
Эмпирическое правило: добавляйте 2-3% к ставке, которую дают банки по депозиту и это будет похоже на вашу реальную инфляцию.
Как защититься от инфляции
Инфляция — это налог, только не государственный, а скрытый. И платят его не все.
Платят его те, кто держат деньги в кэше: под подушкой, на дебетовой карте, на годовом вкладе. У этих людей реальная покупательная способность каждый год падает на 3-10%.
Возьмём типовой случай — вклад под 15% годовых. Звучит хорошо: в два раза перекрывает официальные 8%. Но если ваша реальная инфляция 13-15% (а у большинства она именно такая), вклад выходит в ноль. Иногда даже минусит на 1-2% — это от 100 000 рублей 1-2 тысячи в год. От миллиона — 10-20 тысяч. Тратите ноль усилий, теряете каждый месяц.
А деньги под подушкой или на дебетовой карте обесцениваются каждый божий день.
Не платят инфляционный налог те, кто держит активы. Акции, недвижимость, золото, доли в бизнесе. Активы переоцениваются вместе с инфляцией. Иногда быстрее.
Кто виноват и что делать дальше
К этому моменту в голове у вас, скорее всего, шевелятся два извечных русских вопроса: «Кто виноват?» и «Что делать?»
С первым — не ко мне.
Ответ на второй простой и в одну строку. Перестать держать деньги в кэше. 😎
______________________________________
Если хотите регулярно понимать, что реально происходит с вашими деньгами — у меня в TG-канале выходит еженедельная рубрика «Чай с гоминидом» и регулярные разборы того, что творится на рынке.
Заходите: https://t.me/financegominid