Применяем философию знаменитых инвесторов для инвестирования!
Ницше выделял три превращения: верблюда, льва и ребенка. Каждому соответствует своя стратегия на рынке облигаций.
1. Этап «Верблюда»: Государственные облигации (ОФЗ)
Верблюд — это выносливость и груз обязанностей. Он говорит: «Я должен».
- Суть: Вы берете на себя бремя долгого ожидания и низкой доходности ради надежности системы.
- Ницшеанский подход: Это база. Вы тренируете дисциплину, привыкаете к тому, что капитал требует времени. Это инвестиции «последнего человека», который ищет безопасности, но для будущего сверхчеловека это необходимая школа терпения.
2. Этап «Льва»: Корпоративные облигации (Blue Chips)
Лев — это дух, который хочет свободы и говорит: «Я хочу». Он борется с драконом «Ты должен» (государственными нормами).
- Суть: Облигации крупных компаний (Газпром, Сбер, Яндекс). Доходность выше, чем у ОФЗ, но и риск выше.
- Ницшеанский подход: Вы проявляете волю, выбирая тех, кто созидает реальность и борется за рынок. Это ставка на сильных игроков, которые «диктуют свою волю» экономике. Здесь вы уже не просто плывете по течению, а выбираете конкретных «господ», чьи интересы совпадают с вашими.
3. Этап «Ребенка» и Сверхчеловека: Высокодоходные облигации (ВДО)
Ребенок — это чистое созидание, игра и «священное Да». Это риск без страха, творчество из хаоса.
- Суть: Облигации малого и среднего бизнеса с двузначными купонами («мусорные облигации»). Здесь живет риск дефолта, но и драйв.
- Ницшеанский подход: Это жизнь «у подножия Везувия». Вы не боитесь краха, так как ваш дух достаточно силен, чтобы пережить дефолт одного эмитента ради общего триумфа портфеля. Это Amor Fati в чистом виде — вы любите игру рынка со всеми ее опасностями.
Как выбрать сейчас? (Тактика «Воли к власти»)
Если рассматривать текущий рынок (высокие ставки, волатильность), ницшеанский инвестор действовал бы так:
- Флоатеры (облигации с переменным купоном): Это адаптация. Сверхчеловек не спорит с инфляцией или ЦБ, он использует их силу, позволяя своему доходу расти вместе со ставками.
- Замещающие облигации (в валюте): Это «переоценка ценностей». Вы не доверяете одной валюте (земной морали), а привязываете свой капитал к твердым мировым величинам, оставаясь внутри локального рынка.
- Длинные ОФЗ: Это ставка на «Вечное возвращение». Вы фиксируете высокую доходность на 10-15 лет, веря, что циклы ставок всегда возвращаются к снижению, и вы окажетесь на вершине, когда другие будут искать хоть какую-то доходность.
Ещё больше философии финансов и стратегий в моём ТГ канале.