Всем, здравствуйте! Коррекция всегда наступает неожиданно, но тут важно то, как вы держите удар, то есть, как вы к этому относитесь. Чтобы не пополнять кучу разорившихся инвесторов, нужно просто прислушаться к моим советам.
Когда рынок начинает падать, многие инвесторы впадают в панику. Первая мысль, которая приходит в голову: «Продам всё сейчас, а потом куплю дешевле».
Логика вроде бы понятна — зачем терять деньги, если можно выйти в кэш и зайти обратно на самом дне? Однако на практике такая стратегия почти никогда не работает.
Более того, она может нанести серьёзный урон вашему портфелю. Давайте разберём ключевые причины, почему не стоит полностью фиксировать позиции во время коррекции.
Первая и главная причина: вы никогда не знаете, где именно находится дно. Когда вы продаёте, вы исходите из предположения, что цены упадут ещё сильнее.
Но рынок может развернуться в любой момент. Очень часто бывает так, что инвестор выходит из бумаг, ожидая снижения на 20–30%, а рынок уже на следующий день начинает расти.
В итоге, купить обратно те же активы приходится дороже, чем продали. Это классическая ошибка «поймать падающий нож» — вы фиксируете убыток (или небольшой плюс), а потом наблюдаете за новым восходящим трендом уже без вас.
Вторая причина касается налогов. Если ваши ценные бумаги были куплены дешевле, чем вы их продаёте, вы получаете прибыль.
С этой прибыли государство возьмёт налог — в России, например, 13–15% на доход от продажи бумаг, которыми вы владели менее трёх лет.
Но что, если вы планировали держать активы дольше, чтобы освободиться от налога? Продажа во время коррекции обнуляет этот срок.
Вы не только заплатите налог сейчас, но и потеряете будущие льготы. А если вы купили бумаги дороже и продаёте в минус — налога нет, но вы фиксируете убыток.
Третья важная мысль: не фиксируйте убыток, если вы верите в долгосрочный потенциал актива. Когда вы продаёте в минус, вы «режете лося».
Это оправданно только в двух случаях: вы ошиблись в выборе компании и она больше не восстановится, или вам срочно понадобились живые деньги.
Во всех остальных ситуациях помните: рынок цикличен. Коррекции случаются регулярно, но после них всегда наступает восстановление.
История мировых индексов показывает: любые глубокие просадки со временем отыгрываются. Если актив качественный — он вырастет снова.
Четвёртое следствие из предыдущего: продажа на дне превращает временную бумажную просадку в реальный финансовый убыток.
Пока вы не продали — вы ничего не потеряли, у вас просто изменилась текущая цена. Более того, во время коррекции можно усредниться, докупая хорошие бумаги со скидкой.
А если вы вышли в кэш, вы лишаете себя этой возможности — ведь вы уже зафиксировали убыток и теперь ждёте ещё большего падения, которого может не случиться.
Если у вас в портфеле надёжные активы (акции голубых фишек, диверсифицированные ETF, облигации крупных эмитентов), лучшая стратегия на коррекции — ничего не делать или даже-- покупать больше.
Паника — худший советчик. Выход в деньги имеет смысл только в том случае, если вы точно знаете, что завтра обрушится весь рынок — но предсказать это невозможно.
Помните про налоги, про риск упустить разворот и про главное правило долгосрочного инвестора: время на рынке важнее попыток угадать момент. Не режьте лося без крайней необходимости — и ваш портфель увеличится через несколько лет.
Итоги:
Сразу скажу, что я ничего разу всё не сливал в кеш, в надежде поймать прибыль. Исключение: перевод американских активов в кеш, весной 2022 года, для покупки наших российских акций.
Но! Это была необходимость, после первой блокировки, когда я понял, что там можно застрять надолго и не выйти вовсе. До сих пор, третья блокировка не разблокирована.
Гораздо эффективнее--покупать ценные бумаги на просадке, --так вы сможете зарабатывать больше денег, а не терять их на трейдинге. Это нужно уметь делать, а таких людей--очень мало.
Итак, скоро дивидендный сезон, поэтому продолжаем закупаться для того, чтобы летом получить мощный кеш на свой брокерский счёт.
Вот,так! А вы что об этом думаете? Согласны? Пишите свои комментарии, почитаем, это очень интересно для меня. На этом пока всё, до завтра, всем добра:)