Банковская прибыль в России снизилась: что происходит с доходностью
Прибыль банков в России в 2025 году снизилась почти на 8%. Доходность вкладов и кредитов меняется, но эксперты не ждут кризиса. Что это значит для клиентов и стоит ли волноваться
Фотография: Peterburg2.ru
В 2025 году российский банковский сектор столкнулся с заметным снижением прибыли - показатель упал на 7,9% по сравнению с предыдущим годом и составил 3,5 трлн рублей. Такие данные приводит Банк России в своем февральском обзоре. Несмотря на это, финансовый результат остается высоким, а системных рисков для отрасли эксперты не видят.
Рентабельность собственного капитала (ROE) в среднем по сектору снизилась до 18,2% против 23% годом ранее. Это значение ниже, чем в предыдущие годы, и указывает на замедление темпов роста банковской доходности. По словам представителей Центробанка, основная причина падения прибыли - увеличение отчислений в резервы, которые выросли на 35,3% и достигли 2,3 трлн рублей. Операционные расходы банков также увеличились на 12,5% и составили 4,5 трлн рублей.
В то же время чистый процентный доход банков вырос на 13,4% до 7,6 трлн рублей, а комиссионный доход - на 9,4% до 2,4 трлн рублей. впрочем неосновные доходы сократились на треть. Несмотря на рост расходов, текущий уровень прибыли позволяет банкам сохранять устойчивость и продолжать развитие, отмечают аналитики.
По прогнозу Банка России, в 2026 году прибыль банков может составить от 3,1 до 3,6 трлн рублей. Оценки экспертов разнятся: часть аналитиков ожидает даже больший результат - до 3,8 трлн рублей, но средний прогноз остается на уровне 3,5 трлн рублей. Поддержку сектору может оказать смягчение денежно-кредитной политики: ожидается, что ключевая ставка снизится к концу 2026 года до 12% с нынешних 16%. Это приведет к удешевлению фондирования и может временно расширить банковскую маржу.
Стоимость риска в корпоративном сегменте выросла с 0,3% до 1%, а в розничном - с 2,3% до 2,9%. Все системно значимые банки по итогам 2025 года выполняли нормативы ликвидности с запасом, что подтверждает устойчивость сектора. По данным Петербург2, средняя процентная маржа банков в 2025 году составила 4,3%, что близко к историческим значениям.
Эксперты отмечают, что ухудшение качества кредитных портфелей и рост числа убыточных компаний заставляют банки увеличивать резервы. Операционные расходы также продолжают расти. В этих условиях финансовые результаты банков в 2026 году могут быть чуть ниже, чем в прошлом году, впрочем серьезных угроз для системы не ожидается. Аналитики считают, что даже при снижении прибыли уровень доходности остается выше средних значений прошлых лет.
Снижение ключевой ставки, по мнению специалистов, приведет к оживлению кредитного рынка и постепенному изменению структуры портфелей: доля рискованных розничных кредитов будет сокращаться, а качественные корпоративные кредиты - расти. впрочем в начале года спрос на кредиты может быть слабым, а основным риском для банков останется кредитный.
Для клиентов банков текущая ситуация не несет значимых рисков. Заморозка вкладов или другие ограничения маловероятны: такие меры возможны только при массовой панике, что в условиях действующей системы страхования вкладов и высокой доли крупных банков практически исключено. Доходность по вкладам и накопительным счетам, которая пока остается высокой, в 2026 году начнет снижаться вслед за ключевой ставкой. При этом резкого падения ставок не ожидается, и банки продолжат принимать средства на депозиты.
Российский банковский сектор отличается высокой капитализацией и значительным запасом ликвидности. Это позволяет банкам выдерживать внешние шоки и поддерживать стабильность даже при изменении экономических условий. В последние годы отрасль прошла через периоды рекордной прибыли и возвращается к более привычным уровням доходности. Прибыль в 3,5 трлн рублей - это более 1,5% ВВП страны, что подчеркивает значимость сектора для экономики.
В то же время в экономике страны наблюдается кризис бизнес-моделей: удорожание кредитов особенно сильно сказывается на капиталоемких отраслях, таких как строительство, ритейл, сельское хозяйство и промышленность. Для бизнеса становится все актуальнее вопрос повышения эффективности и поиска внутренних резервов. Несмотря на отдельные сложности, системных угроз для банковской системы и клиентов не прогнозируется.
Банк России - главный финансовый регулятор страны, который отвечает за стабильность банковской системы и контроль над денежно-кредитной политикой. В последние годы регулятор активно реагирует на изменения в экономике, корректируя ключевую ставку и требования к банкам. Благодаря этим мерам сектор сохраняет устойчивость даже в условиях внешних вызовов. Банк России также следит за выполнением нормативов ликвидности и поддерживает развитие финансового рынка, что позволяет банкам адаптироваться к новым реалиям.
Подпишитесь на Peterburg2 в MAX и Телеграм, следите за новыми публикациями на Дзен канале и в Гугл. Тут интересно и круто.