Падение рынка акций, которое началось в конце апреля, продолжается до сих пор все так же на фоне дорогой нефти. Хотя она и упала на этой неделе, но все равно остается выше $100 за баррель, что, безусловно, позитивно для акций нефтекомпаний. Тем не менее они продолжают падать, причем довольно упорно, без заметных отскоков. По сути, большинство нефтяных акций уже полностью скомпенсировали рост, который сформировался с начала марта, когда нефть взлетела от $70 к $120. Отсюда возникает вопрос: а что будет с акциями, когда нефть снова вернется ниже $80? Давайте посмотрим, какие есть перспективы у бумаг, и есть ли шанс у рынка отскочить.
С тех пор как ЦБ снизил ставку в конце апреля, рынок акций перешел к упорному падению, которое никак не может завершиться, даже несмотря на то, что локальный нисходящий тренд все же удалось пробить на этой неделе. Индекс перешел в боковик возле уровня 2620 и пытается закрепиться выше него, постепенно снижаясь вдоль нового локального нисходящего тренда.
Стоит обратить внимание, что индекс перешел к этому упорному обвалу после пробоя глобального аптренда возле 2720 и уровня 2700 пунктов, что технически должно было привести к обвалу рынка акций к области 2600-2620 и, возможно, даже в область 2500-2600, как прогнозировал в обзорах ранее. Именно это и произошло, причем довольно быстро, и самое удивительное, синхронно со взлетом нефти от $100 к $120, как показал в прошлом обзоре. Конечно, радует, что ее падение на этой неделе несильно повлияло на индекс, но акции нефтекомпаний продолжили спад, что не дает индексу развернуться вверх из прочной области поддержки 2600-2620.
Однако многие акции нефтяников подходят к старым сильным уровням, от которых может развиться отскок. Например, Роснефть подходит к уровню ₽400, возле которого к тому же проходит глобальный аптренд и от которого цена может отскочить. Татнефть подходит к глобальному аптренду в области ₽555-560, от которого тоже уместно прилично отскочить после падения от уровня ₽600, отскок к которому я прогнозировал ранее от ₽565, когда покупал акции Татнефти на обвале нефти ниже $90 (позже их продавал возле уровня ₽600, хотя и ждал в перспективе цену выше, и полагаю, это еще возможно).
Также акции Газпрома подходят к сильному уровня ₽116, от которого ранее мы много раз наблюдали уверенные отскоки. Поэтому не исключено, что это удастся сделать и в этот раз. Возможен отскок и по Яндексу, пока акция остается выше ₽4000, а также по Новатэку, так как поблизости есть поддержка, уровень ₽1100. И всё это вблизи сильного уровня 2600 по индексу.
Так что бумаг, имеющих технические основания для отскока, много. А некоторые уже отскочили неплохо, например, ГМК Норникель, который недавно практически подошел к уровню ₽120, моей последней цели коррекции, которая началась еще от уровня ₽170, откуда прогнозировал в своем канале падение акции как минимум к уровню ₽143,5, а с его пробоем — и в область ₽120-130. Вблизи уровня ₽120 акция довольно быстро взлетела к ₽130 на фоне роста металлов, и, думаю, глобальная коррекция в ней завершилась. По крайней мере на ближайшие недели. Полагаю, цена может продолжить рост при пробое уровня ₽130.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с развернутой статистикой и результатами всех своих прогнозов в общедоступном канале за целый год. Результаты отличные! Например, доля успешных прогнозов по индексу составила 87%! Присоединяйтесь к каналу!
Но значительное движение вверх все-таки сейчас хочется увидеть именно по нефтяникам. Если в марте они были сильно переоценены рынком при нефти возле $100, порой и ниже $100, то теперь при нефти выше $100, а то и по $120 за баррель, акции нефтяников выглядят явно недооцененными, как будто в их цены уже заложено падение нефти обратно к $70-80. А если нет, то что же с ними будет, когда нефть вернется в эту область? А она вернется.
Либо же в марте рынок их настолько сильно переоценил, что сейчас их цена стала ниже адекватной из-за массовых распродаж бумаг инвесторами, которые купили их слишком много и слишком дорого. Просто для сравнения: 16 марта Роснефть стоила ₽504 за акцию, а нефть при этом торговалась около $103 — сейчас нефть торгуется там же, но Роснефть уже стоит ниже ₽404. При этом каких-то уж сильно негативных новостей за это время не появилось. Куда же тогда пропали 20% капитализации компании?
Нет, конечно, коррекция Роснефти от области ₽500-520 должна была быть хотя бы к ₽450-460, в идеале к ₽430, как я прогнозировал в начале апреля. Это вполне оправдано, потому что в марте акции точно были сильно переоценены, и много раз об этом писал в своих обзорах. Но вот практически полное стирание роста на взлете нефти с $70 до $120 все же выглядит неоправданно. Поэтому, пока нефть еще дорогая, рассчитываю на отскок нефтяников, да и всего рынка хотя бы к 2700 по индексу, почему и держу пока лонг по фьючерсу на индекс, хоть и еще захеджированным шортом вечного фьючерса со стопом, как писал в прошлом обзоре.
Теперь индексу необходимо пробить новый локальный нисходящий тренд, и вот тогда, возможно, рынок сможет перейти к росту хотя бы к уровню 2700. И желательно это сделать побыстрее, пока цена не закрепилась ниже уровня 2600, ведь это уже может привести к новой волне падения в сторону уровня 2500, чего бы сейчас точно хотелось бы избежать. Уж слишком сильно упал индекс.
Все так же могу сказать, что рынок акций фундаментально не выглядит привлекательным, однако спекулятивные покупки бумаг уместны, если ограничивать по ним риски. И, по-моему, покупки акций возле вышеописанных уровней выглядят оправданно, но нужно помнить про опасность закрепления индекса ниже 2600. О любых изменениях обязательно сообщу на своём канале.
Для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями. Обязательно присоединяйтесь сейчас, чтобы не упустить ключевые финансовые возможности уже в ближайшем будущем!
В общем, всю эту неделю рынок акций провел в узком боковике возле уровня 2620. Подняться к моей цели 2700 индексу пока не удалось, но цена все еще остается выше уровня 2600, что дает надежду на рост от него при пробое локального нисходящего тренда. Пока же индекс остается под ним, снижение рынка может продолжаться. Не исключаю также еще один ложный прокол уровня немного ниже 2600 перед разворотом вверх.
Всем удачи и профита!
Понравилось — жмите лайк! Есть вопросы — пишите в комментариях!
Не забывайте подписываться на мой канал, чтобы быть в курсе важных новостей и узнать, как приумножить свой капитал.