Данная статья – это гайд о том, как инвестировать на бирже. Из нее вы узнаете о том, как грамотно вложить деньги и не прогореть, и получить доходность в разы больше, чем предлагают банковские вклады.
Гайд написан для частных инвесторов, которые ранее либо не инвестировали на бирже, либо делали это бессистемно и неправильно.
Начну с того, сколько реально можно заработать на бирже, инвестируя аккуратно.
Сколько можно заработать на бирже?
Приблизительно 30-40 процентов годовых – это та доходность, которую можно получить на бирже в первый год инвестирования при консервативной стратегии. Это, как я писал выше, в разы выгоднее банковских вкладов, и к тому же полученная от инвестиций прибыль не будет облагаться налогом, если вы будете использовать специальный «Индивидуальный Инвестиционный Счет» (о нем подробнее я расскажу ниже).
Иногда доходность может быть больше, но это зависит от рынка. И понимать рынок вы научитесь сами со временем, на личном опыте.
Я же в этой статье расскажу только о том, как заработать 35% годовых в первый год, что для этого нужно сделать и с чего начать.
С чего начать инвестору?
Во-первых, у вас должна быть нормальная работа. Вы должны зарабатывать больше, чем тратите. Я, конечно, допускаю вариант, что у вас может уже быть свой капитал, ок.
Но если у вас нет подушки денег хотя бы на 2-3 года жизни вперед, тогда сначала найдите работу, а потом думайте об инвестициях.
На бирже легко за три месяца из одного миллиона сделать сто тысяч рублей, но даже за три года вы не превратите сто тысяч рублей в миллион. Ни на бирже, ни в каком другом легальном бизнесе такой доходности нет.
Вы не будете жить на доходы от инвестиций. Но вы сможете преумножить те средства, которые у вас остаются от зарплаты после всех ваших трат.
Как начать инвестировать?
И вот допустим, что работа у вас есть. Какую-то сумму вы накопили и отложили на банковский вклад, но подумываете над тем, чтобы вложить ее в акции или облигации.
Какую сумму следует вложить?
Для ответа на этот вопрос прежде всего нужно знать, что существует два вида счетов для инвестиций.
1. Брокерский счет. Это такой счет, на который вы переводите деньги и можете покупать акции и облигации. Вывести деньги с брокерского счета вы можете в любой момент за 2-3 минуты. Вся прибыль, которую вы получите при торговле на брокерском счете, будет облагаться налогом (13%), который будет автоматически удержан, при выводе денег с брокерского счета.
Главный плюс такого счета именно в том, что деньги вы можете снять с него в любой момент. Главный минус – налог.
2. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Это счет для долгосрочных инвестиций. Главным его преимуществом является дополнительный бонус к инвестициям в виде налогового вычета. Сумму, внесенную на ИИС, до 400 тысяч рублей в год, вы можете вычесть из вашей налоговой базы. Это значит, что налоговая вернет вам НДФЛ с четырехсот тысяч, если вы внесете четыреста тысяч на ИИС. Можно внести больше, но вычет положен только на сумму до четырехсот.
Если ваш НДФЛ 13%, вам вернут 52 тысячи рублей, если платите 15%, то уже 60 тысяч и так далее.
Так можно делать пять лет. Вносить 400 тысяч на ИИС и получать вычет.
Другим огромным плюсом ИИС является то, что полученная в результате инвестиций прибыль не облагается налогом.
Но, естественно, есть и минус, который заключается в том, что вывести деньги с ИИС можно, только закрыв счет. А закрыть его можно не раньше, чем через 5 лет после открытия. Иначе вы теряете право на все налоговые льготы, и, если успели получить вычет, должны будете его вернуть и уплатить пени. Так что лучше даже об этом не думать.
Вернуть деньги, положенные на ИИС, можно только через 5 лет после даты открытия счета.
Еще одно важное замечание: один человек может открыть только один ИИС. Нельзя иметь два счета одновременно у разных брокеров.
Из всего этого можно сделать вывод:
- На ИИС следует инвестировать ту сумму, которую вы не планируете использовать в ближайшие пять лет. Кажется, долго? Вовсе нет. В прошлом году я открыл уже свой третий ИИС. Налоговые вычеты и льготы стоят того. Ведь все эти пять лет вы будете управлять деньгами на ИИС. Вы будете продавать и покупать бумаги хоть каждый день. Никто не заставляет держать пять лет одну и ту же «папиру».
- Брокерский счет подходит для более коротких инвестиций. Сюда можно внести любую сумму, ведь вы всегда сможете ее снять.
Как открыть ИИС и брокерский счет?
Мы разобрались и выяснили, что бывают два типа инвестиционных счетов. У меня открыты оба.
Но важно выбрать брокера, у которого вы откроете свой счет. Помните, что открыв ИИС у одного брокера, вы не сможете его поменять следующие пять лет. А с брокером можно ошибиться. В другой статье я подробно разобрал пять популярных брокеров. Прочитайте ее.
Здесь же я кратко выложу суть:
1. Ни в коем случае не заводите ИИС в «Альфа-инвестициях» и в «Тинькофф-инвестициях». На момент написания этой статьи, на тарифах для новичков, у этих брокеров конские комиссии, которые сожрут значительную часть вашей прибыли.
2. Я бы посоветовал ВТБ, БКС или Совкомбанк.
Но я никого не рекламирую, и, может быть, со временем ситуация изменится, кто-то станет лучше, кто-то хуже.
И так, вы выбрали брокера. Открыли ИИС и брокерский счет. На ИИС положили 400 тысяч рублей, сразу или по частям, это не важно. Теперь нужно что-то купить. С чего начать? Если это ваша первая покупка на бирже, нужно купить облигации.
Какие облигации покупать на бирже?
Начнем с того, что такое облигация. Это – долговое обязательство юридического лица, компании. Покупая облигацию, вы даете деньги в долг компании под проценты.
У облигаций есть купонный доход в годовых процентах. Если купонный доход = 13%, значит, вы, после покупки бумаги, будете получать 13 процентов готовых. Выплата процентов происходит периодически в виде купона. Купон выплачивается раз в месяц, раз в три месяца, раз в полгода или с другой периодичностью. Причем накопление купона происходит ежедневно. Это значит, что если вы решили продать облигацию на бирже в середине месяца, то получите при продаже ту часть купона (купонной доходности), которая успела накопиться за 15 дней.
Также у облигации есть срок закрытия, это та дата, когда компания вернет вам номинальную стоимость облигации.
Например, если вы купили у компании облигацию сроком на год, номиналом 1000 рублей под 13% годовых с месячным купоном, то каждый месяц вы будете получать по 10,83 рубля, а через год компания вернет вам 1000 рублей.
На бирже держатели облигаций продают их друг другу. Текущая цена облигаций на рынке может отличаться от номинальной стоимости, цена может быть больше или меньше номинала, но при окончании срока облигации, компания вернет текущему владельцу именно номинальную стоимость. Чем ближе срок погашения, тем ближе рыночная цена облигации к номиналу.
Нужно знать, что рыночная цена зависит от двух вещей:
1. Стоимость денег. Чем выше ставка ЦБ, тем дороже заемные деньги. Если ЦБ повышает ставку, то проценты по вкладам и кредитам растут. Компании вынуждены выпускать облигации с большим процентом, а облигации с меньшими процентами, которые были выпущены до этого, дешевеют, и их рыночная стоимость падает ниже номинала.
Если же ЦБ начинает снижать ставку, то все наоборот, и облигации, находящиеся на рынке, при том же купоне растут в цене.
2. Стоимость облигаций может зависеть от состояния компании, которая их выпустила. Если повышается кредитная нагрузка компании, если у нее растет долг, то возникает риск дефолта (невозврата денег), и держатели начнут распродавать бумаги.
Итак, мы перешли к теме риска. У облигаций есть риск и заключает он в том, что компания может обанкротится и не вернуть номинал облигации. Не вернуть ничего. 0. Вы все потеряете.
Поэтому, если вы слышали, что облигации – это менее рискованный актив, то это не совсем так. Облигации – это актив с прогнозируемой доходностью. Но в случае дефолта заемщика, вы не получите ничего.
Поэтому нужно грамотно выбирать компании, чьи долговые обязательства вы покупаете.
К счастью, есть система рейтинга. Прежде чем купить облигацию вы должны обязательно узнать кредитный рейтинг эмитента (компании, выпускающей бумагу). В этом вам поможет гугл.
Кредитные оценки бывают от ААА (максимальная надежность эмитента) до С (дефолт наступит не сегодня-завтра).
В таблице ниже перечислены уровни кредитного рейтинга и частота возникновения дефолта у компаний с такими рейтингами.
Все, что ниже A-, называют также «спекулятивными» или «мусорными» облигациями. По ним большие купоны, но компании с таким рейтингом имеют большую долговую нагрузку и для того, чтобы оставаться на плаву, должны все время выпускать новые облигации под большие проценты.
Я бы не советовал вам покупать все, что ниже А/A-.
При этом, рейтинги не дает полной гарантии платежеспособности эмитента. Еще недавно компания «Евротранс» имела рейтинг ruА-, но в один день ей изменили рейтинг до ruC.
Потому вы должны ориентироваться не только на рейтинг, но должны сами узнать финансовую нагрузку компании, соотношение долга к EBITDA, посмотреть на прибыль и на прогноз. Не обязательно копаться в отчетах самим. В сети много аналитики в доступной форме. Кто ищет, тот найдет.
Если все это показалось вам сложным, я дам несколько практических советов, которые упростят вам жизнь.
Как выбрать облигацию?
1. Посмотрите на купонную доходность (с учетом текущей стоимости облигации на рынке). Очевидно, что доходность должна быть больше процента по вкладам, иначе нам просто не интересно. Если доходность слишком высокая (например, +10% к ставке ЦБ), то это говорит, скорее всего, о том, что это мусорная облигация.
2. Сначала присмотритесь к ОФЗ. Это государственные займы. Самые надежные облигации на бирже. Риски по дефолту здесь минимальные. Дефолт по ОФЗ – значит банкротство России. Это будет черный лебедь, и обанкротится все.
3. Чуть выше купоны у облигаций надежных больших банков. Сбер, ВТБ, Газпром, Альфа, Тиньков. У этих организаций мало проблем с деньгами. Они берут ваши деньги за облигацию и зарабатывают на них. Чем больше денег возьмут, тем больше заработают.
4. Субъекты федерации тоже активно берут в долг. И часто у них хорошие проценты. Они знают, что могут сами деньги не возвращать, им все субсидируют из федерального бюджета. Ловить такие облигации лучше на выпуске (IPO). На вторичном рынке они уже стоят дорого.
5. Когда вы изучили, какие проценты по облигациям Сбера, ВТБ и Альфа-банка, присмотритесь к компаниям, у которых облигации на 1-2% выгоднее. Выбирайте мощные компании с большим бизнесом, а-ля «Озон», «Яндекс», но изучайте компании и их долг. Используйте интернет. У любой компании могут быть проблемы с финансами. «М.Видео», МТС – сейчас испытывают плохие дни. Я уже не говорю про «Делимобиль».
6. Присматривайтесь к облигациям, которые стоят меньше номинала. Сейчас при снижении ставки ЦБ стоимость облигаций растет в цене. Купив долгосрочные облигации сейчас (май 26-го), можно получить не только купонный доход, но заработать на росте стоимости бумаги.
Для начала я бы купил немного ОФЗ (пока процент по ним еще хороший, около 13%) или облигации крупного банка.
Получая месячный купон и докупая на него облигации, вы сможете получить сейчас 15-17% процентов годовых. Прибавьте к этому 13-15% налогового вычета за инвестиции в ИИС и уже получите 30% годовых. И это без учета дополнительной доходности от потенциального роста стоимости облигации.
Совет: не стесняйтесь торговать облигациями в образовательных целях. Главное, не торгуйте в минус. Продайте немного, если облигации выросли в цене, и купите другие облигации, можно того же эмитента.
А вообще, если вы инвестируете в облигации, следите за уровнем инфляции и ставкой ЦБ. Вы должны знать, что происходит с денежным рынком. Ведь теперь это ваш бизнес. Кстати, наш канал в помощь, мы регулярно следим за инфляцией. Подписывайтесь.
Облигации — это, конечно, хорошо. Но у них не такая большая доходность.
Стоит ли покупать акции или это слишком рискованно?
Не так рискованно, как облигации Делимобиля, на мой взгляд.
Минус акции в том, что она может упасть в цене, и никто вам не возместит ее по номиналу. Но какая-то стоимость у акции останется, поэтому все деньги вы не потеряете.
Кроме того, есть компании, инвестиции в которые считаются надежными и, в долгосрочной перспективе, менее рискованными, чем в облигации.
Для того чтобы торговать акциями, вы должны изучать компании. Знать их текущую рыночную стоимость, текущую и планируемую прибыль.
Я не буду подробно писать об этом в данной статье. Хочу отметить только две вещи.
- Никакого «технического анализа» не существует. Оговорюсь, что это лично мое субъективное мнение, но я считаю, что раньше были такие люди, которые воду по телевизору заряжали, а теперь они переквалифицировались и пошли кто в коучи, кто в остеопаты, а кто в технические аналитики биржевых графиков. Никаких фигур, никаких трендов, никаких линий пробития и сопротивлений просто нет.
- Запомните для начала один ключевой показатель — P/E, где P — рыночная стоимость компании, которая рассчитывается как текущая цена одной акции, умноженная на количество всех акций, а E — это годовая прибыль. Этот показатель говорит о том, сколько годовых прибылей стоит компания, и чем он ниже, тем компания дешевле.
Если у компании растет прибыль, то должна расти и стоимость акций. Вот на что надо смотреть. Грубо говоря, не учитывая другие показатели, стоимость компании меняется пропорционально изменению ее прибыли.
Если вы видите «аналитику», где говорится о росте выручки, о запуске новых проектов, о чем угодно, но не говорится о текущем коэффициенте P/E и о планируемом, то это не аналитика, а пустая трата рекламного пространства.
Подписывайтесь на канал. Здесь мы проводим аналитику небольшого количества, но, на мой взгляд, самых интересных компаний российского рынка.
И все же, какие акции можно купить?
Я не знаю, когда вы будете читать эту статью. В данный момент (в мае 2026) самые, на мой взгляд, интересные акции с хорошим потенциалом, лежат в финансовом секторе.
Это, конечно, пожалуй, самая надежная сейчас и достаточно выгодная акция российского рынка — Сбербанк. Сбербанк хорош тем, что платит дивиденды и показывает прирост прибыли.
Это Т-Технологии, которые очень хорошо приращивают прибыль и претендуют на то, чтобы быть не просто банком, а технологической компанией (помнится, так позиционировал себя и Сбер).
Разборы этих компаний есть на нашем канале. Они постоянно обновляются.
Надеюсь, эта статья была вам полезна. Можете добавить ее в закладки, чтобы периодически возвращаться к ней.
И самое главное, помните, что любые ваши инвестиции — это ваша личная ответственность. Думайте своей головой.