Государство последовательно формирует правовую основу для работы с цифровыми активами. Принятый в первом чтении законопроект «О цифровой валюте и цифровых правах» закрепляет статус криптовалюты как имущества, а также вводит требования к инфраструктуре рынка и усиливает контроль со стороны регулятора.
Ключевое изменение – все операции с цифровыми активами в российской юрисдикции должны проходить через лицензированных участников.
Речь идет о криптобиржах, брокерах, управляющих компаниях, операторах обмена, а также цифровых депозитариях. Надзор, допуск на рынок, контроль за деятельностью этих структур переходит в зону ответственности Банка России.
Отказ от неформальных посредников
Схемы с участием случайных OTC-контрагентов перестают работать в прежнем виде. Ранее такие цепочки закрывали задачи обхода ограничений, теперь они становятся уязвимым звеном.
Что именно меняется:
- Проверяемость контрагента. Лицензированные участники проходят процедуру допуска, раскрывают структуру, соблюдают требования комплаенса. OTC-посредник вне регулирования не предоставляет сопоставимый уровень прозрачности, что вызывает вопросы у банков и регулятора.
- Риск блокировки операций. Любая транзакция, связанная с неидентифицированным посредником, попадает в зону повышенного внимания финансового мониторинга. Это приведет к остановке платежа, запросу документов, в ряде случаев – к заморозке средств.
- Разрыв расчетной цепочки. Если один из участников не проходит проверку, операция не завершается. В международных сделках это означает срыв сроков поставки и потерю контракта.
- Отсутствие юридической защиты. В случае спора с OTC-контрагентом у бизнеса нет формальных механизмов защиты интересов. Доказать условия сделки и подтвердить обязательства второй стороны затруднительно.
- Невозможность масштабирования. Разовые неформальные решения не выдерживают роста оборота. При увеличении объемов каждая операция начинает требовать ручной проверки, что увеличивает издержки.
Переход на лицензированных провайдеров – важное требование для сохранения работоспособности расчетов.
Повышенные требования к документированию операций
Формальный подход к оформлению сделок становится обязательным элементом работы с цифровыми активами. Что требуется:
- Идентификация участников сделки. Каждая сторона должна быть установлена: юридическое лицо, бенефициары, юрисдикция регистрации.
- Подтверждение источника средств. Необходимо фиксировать, откуда поступили активы: выручка, инвестиции, заемные средства.
- Описание маршрута движения. Цепочка транзакций должна быть понятна от отправителя до конечного получателя.
- Экономический смысл операции. Каждая транзакция должна быть связана с конкретной хозяйственной деятельностью.
- Сопроводительная документация. Контракты, инвойсы, акты, спецификации – весь пакет должен быть подготовлен заранее.
Документирование превращается в основной элемент допуска операции к исполнению.
Подготовка к внедрению
Планируемый срок запуска – середина 2026 года. Отдельные нормы еще дорабатываются, однако общий вектор уже определен. Компании, которые начнут адаптацию заранее, снизят издержки на перестройку процессов, а также избегут срочных изменений в операционной деятельности, чем сохранят устойчивость расчетных цепочек.
Введение регулирования фактически переводит крипторынок в контролируемую плоскость с понятными правилами игры. Для бизнеса это означает сокращение пространства для неформальных решений, а также необходимость выстраивания работы через проверенные каналы.
Компании, которые своевременно перестроят процессы, получат более предсказуемую среду для проведения операций и снижения финансовых рисков.
В этом поможет Коинвест - наши специалисты не первый год работают с криптовалютами и знают, как организовать международные платежи.