Центральный банк 24 апреля снизил ключевую ставку с 15% до 14,5%. Разбираюсь, как это повлияет на мой портфель и что планирую делать.
Расскажу про конкретные бумаги — какие облигации выиграли, какие акции в плюсе, и как изменился план пополнения.
Что происходит с облигациями
Мой портфель содержит 34% облигаций. Из них:
- ОФЗ фиксированные (16%) — SU26225RMFS1, SU26238RMFS4 и другие
- ОФЗ флоатеры (8%) — SU29021RMFS1, SU29022RMFS9 (привязаны к RUONIA)
- Корпоративные (10%) — 5-7 выпусков, рейтинг АА+, срок 12-24 месяца
При снижении ставки выигрывают прежде всего ОФЗ фиксированные. Их цена уже выросла на 1-3% за день после объявления. Логика простая: если ты купил облигацию под 15% годовых, а рынок теперь предлагает 14,5%, твоя бумага стала ценнее — никто не захочет продавать актив с доходностью выше рынка.
Флоатеры — отдельная история. Они привязаны к ключевой ставке, поэтому их доходность тоже снизится вслед за ставкой. Но это не повод для паники — они всё ещё дают доходность, близкую к текущей ставке. Плюс: когда ставка начнёт расти (если начнёт), флоатеры автоматически подстроятся.
ОФЗ фиксированные — мой якорь. При снижении ставки они дорожают. Это не момент для продажи — это момент для фиксации, что стратегия работает.
Как быть со вкладами
У меня минимум средств на вкладах — только необходимый резерв на 3-6 месяцев расходов. Всё остальное работает в портфеле. Но если у тебя есть вклад, срок которого заканчивается — сейчас хороший момент зафиксировать текущую ставку. Банки уже начали снижать ставки, процесс будет продолжаться.
Акции: что с ними
Акции занимают 46% портфеля. Из них:
- Дивидендные (30%) — LKOH, TATNP, SIBN, MTSS, TRNFP, RTKMP, IRAO, SBERP
- Роста (16%) — SBER, YDEX, PLZL, ALRS, FLOT, MOEX
Снижение ставки — теоретически позитивно для акций. Деньги дешевеют, бизнес может привлекать кредиты под меньший процент. Но я не планирую радикальных изменений. Покупаю то, что понимаю, по разумной цене.
В ближайшее время продолжу пополнять портфель по плану: 10 000 ₽ в месяц (1-го и 15-го числа). Приоритет — недогруженным классам активов.
Защитные активы
Мой портфель включает 20% защитных активов:
- TMON (10%) — фонд денежного рынка, даёт доход, близкий к ставке
- TGLD (10%) — золото, защита от девальвации и непредвиденных ситуаций
Золото при снижении ставки может немного корректироваться (если доллар укрепляется), но на горизонте 30 лет это нормально. Не меняю долю.
Что делаю я
Вот мой алгоритм после снижения ставки:
1. Оцениваю облигации. ОФЗ фиксированные уже подорожали. Это хорошо — значит, портфель в плюсе. Держу до погашения.
2. Проверяю флоатеры. Их доходность снизится, но ненамного. Пока оставляю — они всё ещё дают доход, близкий к ключевой ставке.
3. Продолжаю пополнять по плану. Следующее пополнение — 1 мая. Смотрю, какой класс активов больше всего отстал от цели, и докупаю именно его.
4. Не паникую. Снижение на 0,5% — это один шаг. Полный цикл займёт время. Главное — не принимать поспешных решений.
Вместо выводов
Портфель — это марафон, не спринт. Ставка ЦБ может меняться, рынки могут колебаться, но стратегия остаётся прежней. Диверсификация, регулярные пополнения, ребалансировка раз в квартал.
Если хочешь разобраться в своём портфеле — напиши в комментариях, что именно непонятно. Разберёмся вместе.
⚠️ Данный материал носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией. Принимайте решения самостоятельно.
📌 Telegram | 📖 Дзен | 👥 ВКонтакте | 🔔 MAX
#портфель #ЦБ #корректировка #инвестиции #стратегия #действия #ставка #облигации #акции #ОФЗ #финансы #инвестор #Всепогодный #Тинькофф