Всем,здравствуйте! Накануне заседания по ключевой ставке, я подумал о том, что же важнее в портфеле: акции или облигации? Итак, поехали!
Многие инвесторы, особенно консервативные, считают облигации «тихой гаванью» и основой для финансовой безопасности.
Я же, придерживаюсь иного мнения: избыток облигаций в портфеле — это ловушка для вашего капитала. С одной стороны, вы действительно получаете тот самый желанный постоянный денежный поток в виде купонов.
Это успокаивает нервы и создает иллюзию стабильности, особенно когда фондовый рынок штормит. Вы точно знаете, когда и сколько денег упадет на ваш счет, и это помогает планировать текущие расходы.
Но с другой стороны, эту предсказуемость и защиту вы оплачиваете самой главной потерей — отказом от роста вашего благосостояния.
Стоимость облигаций, как правило, колеблется в узком диапазоне: даже при резких изменениях ключевой ставки их цена редко уходит в глубокий минус или плюс более чем на 10–15%.
Это означает, что ваш портфель, залитый бетоном надежности, будет стоять на месте, медленно сползая под натиском реальной инфляции. А это уже, тревожный звоночек.
Теперь посмотрим на акции — ту самую «пороховую бочку» возможностей. За пять лет качественная компания может не просто вырасти, а буквально выстрелить, увеличив ваши вложения в два, три или даже в пять раз.
Да, это американские горки, где за взлетом следует падение на 20–30%. Но именно эти колебания и создают ту доходность, которую невозможно получить от долговых расписок.
Акции — это доля в живом бизнесе, который расширяет рынки, внедряет технологии и наращивает прибыль. Облигации--это совсем про другое, в плане роста котировок.
Сравните математику: купон в 8–10% годовых от облигаций против потенциальных +25–30% годовых от портфеля акций в удачный период.
Разница в итоговой сумме за десять лет становится астрономической, когда вы включаете сложный процент. Человек, выбравший только «надежные» облигации через пять лет обнаружит, что его знакомый, рисковавший с акциями, купил квартиру или машину, просто потому что позволил своим деньгам работать с полной отдачей.
Конечно, моя логика не отрицает полезность облигаций как инструмента «подушки безопасности». Если вам нужно сохранить крупную сумму к конкретной дате (через два года купить квартиру), то флоатеры или короткие бонды незаменимы.
Но ставить их в основу долгосрочного инвестиционного портфеля — значит, добровольно расписаться в неверии в экономический прогресс. Вы меняете риск временной просадки на гарантированную стагнацию капитала.
В итоге, я считаю, что тактика «много облигаций» оправдана только для пенсионеров или крайне тревожных людей.
Если же вам до пенсии больше пяти-семи лет, то каждый лишний бонд в портфеле — это ваш личный тормоз роста.
Пожертвуйте частью денежного потока сегодня, чтобы завтра получить не просто проценты, а настоящий кратный рост, который способны дать только акции ( Ленэнерго префы не дадут соврать).
Комфорт стабильности слишком дорого обходится, когда речь идет о вашем будущем капитале. Нам же нужно, чтобы наш капитал не только приносил прибыль, но и сам по себе рос!
Итоги:
Именно по всему вышесказанного, я сделал соответствующие выводы и перевёл свои облигации ( в сумме на 454 тысячи рублей) в акции Ленэнерго привилегированные.
Сейчас, на данный момент процент роста равен 71! Это ли не чудо, дорогие друзья и читатели?! То есть, в том году, в это же время они стоили по 200 рублей за штуку!
Я считаю, что этот актив очень мощно растёт на протяжении уже девяти лет! Ну, и политика по дивидендам: выплата 10% от прибыли по РСБУ, --мне лично, очень нравится 👍.
Через пару месяцев будет ещё одно заседание Центробанка по ключу, и при снижении ставки, нас ждёт очередное повышение цен на активы, так что: запасайтесь кешем для покупок.
Причём, можно планировать покупку как под дивиденды, так и после дивидендной отсечки--под снижение цены акций. Всем зелёных портфелей!
Вот,так! А вы что об этом думаете? Согласны? Пишите свои комментарии, почитаем, это очень интересно для меня. На этом пока всё, до завтра, всем добра:)