Это глубокий вопрос. Если говорить кратко, финансовый капитал всего мира обеспечен не только реальными активами (золотом, недвижимостью, ресурсами), но и будущими налоговыми поступлениями, долговыми обязательствами и, что важнее всего, социальным и институциональным доверием.
Давайте разберем основные уровни обеспечения.
1. «Твердое» обеспечение: реальные активы
Лишь малая часть мирового финансового капитала (примерно 3–5%) подкреплена физическими активами напрямую. Это:
- Золото и драгметаллы: Классический резерв Центробанков.
- Недвижимость и земля: Обеспечивают ипотечные ценные бумаги (общий объем рынка недвижимости оценивается в ~$300–400 трлн).
- Природные ресурсы: Запасы нефти, газа, угля, редкоземельных металлов — капитализируются через акции сырьевых компаний.
- Средства производства: Заводы, оборудование, инфраструктура (дороги, порты, электросети).
Проблема: Всей этой «материи» катастрофически не хватает, чтобы покрыть объем производных финансовых инструментов (деривативов).
2. Долговое обеспечение (самое большое)
Более 80% мирового финансового капитала существует в форме долговых обязательств. По сути, деньги сегодня — это долг:
- Государственные облигации (долг США, ЕС, Японии, Китая): Считаются «безрисковыми». Они обеспечены не золотом, а правом государства взимать налоги и его монополией на эмиссию денег.
- Корпоративные долги: Обеспечены будущей прибылью и активами компаний.
- Банковские депозиты (безналичные деньги): Это ваше требование к банку. Банк же обеспечен лишь частью резервов (достаточно 1–10% от суммы вкладов, благодаря системе частичного резервирования).
Ключевой момент: Финансовый капитал здесь — это обещание заплатить в будущем. Весь долговой пузырь держится на вере, что должники (особенно государства) будут платить.
3. Нематериальное обеспечение: Доверие и закон
Это самый важный, но незримый слой. Валюты (доллар, евро, юань) обеспечены ничем по стандартам XIX века (они не конвертируются в золото). Их ценность держится на трех столпах:
- Фиатное обеспечение: Закон объявляет, что эти деньги — законное средство платежа за налоги. Пока государство берет налоги, деньги нужны всем.
- Институциональное доверие: Вера в то, что ФРС, ЕЦБ и другие центробанки не допустят гиперинфляции.
- Социальный консенсус: Все участники рынка договорились, что бумажка в $100 или цифровая запись на счете имеют ценность, потому что их принимают другие.
4. Будущие доходы (человеческий капитал)
Современная финансовая теория говорит, что главное обеспечение — это будущие налоговые поступления от работающего населения и корпораций.
- Текущая стоимость всех будущих доходов человечества (глобальный человеческий капитал) оценивается в $1–2 квадриллиона долларов — это в 10–20 раз больше объема всех мировых денег и акций.
- Именно на этом «обещании будущего труда» держится государственный долг развитых стран.
Итого: что на чем держится (пирамида мирового капитала)
УровеньОбеспечениеОбъем (приблизительно)Деривативы (опционы, свопы)Обещание контрагентов, базирующееся на активах ниже$500–700 трлн (номинал)Акции и корпоративные облигацииБудущая прибыль и активы компаний$200 трлнГосударственный долгБудущие налоги + печатный станок$90 трлнДеньги (M2 всего мира)Гособлигации и кредиты банкам$80 трлнЗолото, земля, ресурсыФизическая редкость$50 трлн
Самый тревожный вывод экономистов
Финансовый капитал мира переобеспечен обещаниями, но крайне недообеспечен реальными физическими активами.
- В 1971 году (отказ от золотого стандарта) и в 2008 году (кризис субстандартной ипотеки) мир увидел, что происходит, когда доверие к этому «обещанию» рушится. Центробанкам пришлось печатать триллионы, чтобы подменить потерянное частное обеспечение государственным.
Простыми словами: Весь мировой финансовый капитал — это огромная авансовая система, которая работает только потому, что 8 миллиардов человек верят в завтрашний день и в то, что правительства выполнят свои долговые обещания. Отмените доверие — и от $1 квадриллиона номинальной стоимости останутся только золото, штукатурка и сталь.
Из всего выше сказанного следует единственный разумный вопрос: КУДА мы идём с таким мироззрением, где вообще отсутствуют человеческие ценности? Основными принципами которых являются- Честность, Искренность и Ответственность !