7 налоговых ошибок начинающего инвестора

7 налоговых ошибок начинающего инвестора в 2026 году

В прошлом году мой клиент переплатил 43 000 рублей налогов. Не потому, что заработал много, а потому что не знал про необлагаемый порог и продал облигации на месяц раньше, чем нужно. Два щелчка мышкой и 43 тысячи улетели в бюджет.

В 2025 году россияне открыли 10 миллионов новых брокерских счетов. Каждый третий - впервые. Большинство из них в 2026 году впервые столкнутся с налогами на инвестиционный доход. И совершат одну из этих семи ошибок.

Я, Наталья Фатеева, аттестованный налоговый консультант и аттестованный профессиональный бухгалтер. Каждую неделю разбираю налоговые ситуации клиентов. Вот самые дорогие ошибки.

Ошибка № 1. Заплатить налог с вклада, когда не должен

ФНС сама получает данные от банков, сама считает и присылает уведомление в личный кабинет. Инвестор видит цифру и платит. Не проверив.

А надо было проверить. Потому что существует необлагаемый порог по процентам с вкладов. Формула:

1 000 000 ₽ × максимальная ставка ЦБ на 1-е число каждого месяца в году

Два важных числа:

• За 2025 год (уведомление придёт в 2026) порог = 210 000 ₽ (ставка ЦБ на 01.01.2025 - 21%)
• За 2026 год (уведомление в 2027) порог = 160 000 ₽ (ставка ЦБ на 01.01.2026 - 16%, если не будет повышений)

Первые 210 тысяч рублей процентного дохода за 2025 год по всем вкладам во всех банках налогом не облагаются. Если доход ≤ 210 000 ₽ уведомления от ФНС не будет вовсе.

Стоимость ошибки: до 27 300 ₽ (13% от 210 000). Не потому, что заработали много, а потому что не проверили расчёт.

Подробнее о том, как работает порог и почему вклад иногда выгоднее облигаций, читайте в моей статье «Налоговая дыра в купоне ОФЗ».

Ошибка № 2. Думать, что купоны по облигациям не облагаются

Миф живёт с 2017 года, когда купоны по корпоративным облигациям освободили от НДФЛ при определённых условиях. До 2021 года не облагались и купоны по ОФЗ. Красивая была идея. Прожила четыре года.

С 1 января 2021 года купоны по ВСЕМ облигациям облагаются НДФЛ 13%. Без исключений. ОФЗ, корпоративные, муниципальные - всё в одну корзину.

Основание: пп. 7 п. 2 ст. 226.1 НК РФ. Брокер удержит автоматически.

Купон 12% годовых - 10,44% после налога. А вклад под 16% при одном вкладе до 1 млн -16% чистыми (процентный доход 160 000 ₽ укладывается в необлагаемый порог 210 000 ₽ за 2025 год). Разница ощутима.

Стоимость ошибки: при портфеле 1 млн около 15 000–18 000 ₽/год «неожиданного» налога.

Ошибка № 3. Не использовать льготу долгосрочного владения (ЛДВ)

Есть способ не платить налог с прибыли от продажи ценных бумаг. Законный. Бесплатный. И почти никто им не пользуется.

ЛДВ - если вы держали бумагу больше 3 лет, прибыль от продажи освобождается от НДФЛ. Лимит: 3 млн ₽ за каждый год владения. Держали 3 года - до 9 млн. Пять лет - до 15 млн. Основание: ст. 219.1 НК РФ.

Но. Только для бумаг, допущенных к торгам на российских биржах. И только для прибыли от продажи, не для купонов и не для дивидендов.

С 2026 года сделки РЕПО больше не прерывают срок владения - это важное улучшение.

Ошибка: продать через 2 года 11 месяцев вместо 3 лет 1 дня. Один месяц терпения и налог обнуляется.

Стоимость ошибки: при прибыли 500 000 ₽ - это 65 000 ₽ налога, которого могло не быть.

Ошибка № 4. Открыть ИИС-3 и не понимать, во что вы ввязались

ИИС-3 красивая обёртка: вычет на взносы до 400 000 ₽/год (возврат НДФЛ до 52 000 ₽) плюс освобождение дохода от НДФЛ при закрытии.

Но мелким шрифтом: деньги заморожены минимум на 5 лет для счетов, открытых в 2024–2026. Срок будет расти: с 2027 - 6 лет, далее до 10. Важно знать это, если открываете ИИС сегодня. Закроете раньше - вернёте все вычеты. С пенями. Пени считаются с даты получения каждого вычета, чем дольше держали, тем больше пеней.

Три ловушки:

1. Нестабильный доход. Потеряли работу - деньги на ИИС. Снять = вернуть вычеты.
2. Ставки выросли. Вклады дают 18%, а вы сидите в ОФЗ под 12% и не можете перевести.
3. Нет белого дохода. Вычет на взносы (тип А) только для тех, кто платит НДФЛ 13%. Самозанятые платят НПД (4–6%), ИП на УСН - упрощённый налог. Это другие налоги, и вычет по ИИС им недоступен.

Стоимость ошибки: до 52 000 ₽ возврата + пени + потерянная доходность за годы заморозки.

Открыли ИИС на 3 года, получали вычет ежегодно: 52 000 × 3 = 156 000 ₽ придётся вернуть. Плюс пени за каждый год.

Скоро выйдет подробный разбор: «ИИС-3: ловушка на 5 лет или реальная выгода?»

Ошибка № 5. Забыть про НКД при покупке облигации

НКД - накопленный купонный доход. Покупаете облигацию между выплатами - платите продавцу «его долю» купона.

Хорошая новость: уплаченный НКД уменьшает налоговую базу. Заплатили 1020 ₽ (1000 + 20 НКД), получили купон 60 ₽ - облагается не 60, а 40 ₽.

С 2024 года брокер обязан учитывать НКД автоматически. Но ошибки случаются - проверяйте отчёт. Если брокер не учёл НКД - в 3-НДФЛ укажите уплаченный НКД как расход, уменьшающий налоговую базу.

Стоимость ошибки: 1 000–3 000 ₽/год при портфеле 2 млн. Немного, но это деньги, которые брокер обязан учесть за вас.

Ошибка № 6. Не подать декларацию, когда должны

Брокер является налоговым агентом. Но не во всех случаях.

Декларация обязательна если:

• Дивиденды от иностранных компаний через иностранного брокера - НДФЛ никто за вас не удержит. Декларация и самостоятельная уплата налога обязательны.
• Два + брокера - если хотите сальдировать результаты между ними, брокер этого не сделает. Только через 3-НДФЛ.
• Зачёт убытков прошлых лет (ст. 220.1 НК РФ, перенос до 10 лет).
• Продажа валюты и на бирже, и через банк. Купили доллар за 80, продали за 100 разница облагается НДФЛ (ст. 220 НК РФ). Но если владели валютой больше 3 лет доход не облагается совсем.

Штраф: 5% от суммы неуплаченного налога за каждый месяц, минимум 1 000 ₽, максимум 30% (ст. 119 НК РФ).

Стоимость ошибки: штраф + пени + нервы при камеральной проверке.

Ошибка № 7. Не учитывать прогрессивную шкалу НДФЛ

С 2025 года пятиступенчатая шкала:

• до 2,4 млн - 13%
• 2,4–5 млн - 15%
• 5–20 млн - 18%
• 20–50 млн - 20%
• свыше 50 млн - 22%

Инвестиционный доход суммируется с зарплатой. Брокер этого не знает и удержит 13%. А ФНС сложит всё.

Пример: зарплата 200 000 ₽/мес (2,4 млн/год) + прибыль по брокерскому счёту 600 000 ₽.

Зарплата полностью закрывает нижнюю ступень в 2,4 млн. Весь инвестиционный доход 600 000 ₽ попадает в следующую ступень - 15%.

Брокер не знает про вашу зарплату - удержит 13% = 78 000 ₽. Должно быть: 600 000 × 15% = 90 000 ₽. Доплата: 12 000 ₽.

Уведомление придёт осенью. С пенями, если не заплатите вовремя.

Стоимость ошибки: 12 000 ₽ - доплата, о которой вы не подозревали.

Шпаргалка: что проверить прямо сейчас

1. Вклады ≤ 210К за 2025 - спите спокойно
2. Облигации - проверьте НКД в отчёте брокера
3. ЛДВ - не продавайте до 3 лет
4. ИИС - готовы к заморозке? Есть белый доход?
5. Два брокера - 3-НДФЛ обязательна. Срок: 30 апреля 2026
6. Совокупные доходы > 2,4 млн - готовьтесь к доплате

Семь ошибок и ни одна не требует сложных знаний, чтобы её избежать. Достаточно один раз разобраться, как работают пороги, льготы и шкала. Сохраните шпаргалку, пригодится при заполнении декларации.

Если ситуация сложнее (несколько брокеров, ИИС + ЛДВ, иностранные активы) иногда проще разобрать её с консультантом, чем с калькулятором.

Вы считаете доход. Налоговая - тоже. Совпадёт?

→ Записаться на консультацию

Ссылка: https://forms.gle/D1XuSgbHXWQJ7VTJ8

Наталья Фатеева: аттестованный налоговый консультант, аттестованный профессиональный бухгалтер. Разбираю налоговые ситуации, в которых калькулятор не поможет.