Сейчас мой инвестиционный портфель после 6 лет инвестирования выглядит так (скин из сервиса учёта инвестиций):
На фоне всех негативных событий последних лет (пандемия, СВО, санкции, высокая инфляция, ставка ЦБ, геополитика и т.д.) наш рынок не показывает роста. В таких условиях инвестировать сложно и я понимаю, что будь на нашем рынке восходящий тренд, у меня были бы совсем другие значения по доходности портфеля.
Но это не первый сложный период для российских инвесторов. У нас были кризисы и раньше.
И несмотря на все сложности за последние 23 года, наш рынок с учётом дивидендов вырос более чем на 2000%.
Я подумал: а что было бы с моим портфелем сейчас, если бы я инвестировал не 6 лет, а 18? В этой статье — тест портфеля, как если бы я начал инвестировать в 2008 году.
Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой Telegram-канал и канал в MAX. Там много другого полезного контента.
Как я делал тест?
Сервис, где я веду учёт инвестиций, позволяет собрать любой состав портфеля и прогнать его на исторических котировках. Я проанализировал рынок выделил наиболее привлекательные компании, которые большинство аналитиков советовали покупать 18 лет назад.
В итоге, у меня получился такой список:
- Ростелеком
- Сбербанк
- Норильский никель
- Газпром
- Лукойл
- Сургутнефтегаз
- МТС
- Роснефть
- Аэрофлот
- Новатэк
- Газпром нефть
- Транснефть
То есть если бы я начинал инвестировать 18 лет назад, то с большей долей вероятности все эти акции были бы у меня в портфеле.
Тест
У меня были следующие условия:
- Капитал - 1млн р
- Распределение - равномерное среди всех 12 акций
- Пополнения - отсутствуют
- Реинвест дивидендов - ДА
- Старт теста - начало 2008г
Также для наглядности я сравнивал тестируемый портфель с нашим рынком полной доходности (с учётом дивидендов минус налоги, индекс MCFTRR). Получилась такая картина.
Результат: за 18 лет 1 млн р превратился почти в 8 млн р. Портфель показал среднегодовую доходность 12% и на 400% обогнал индекс MCFTRR.
Заключение
Что я хочу этим сказать? Нам всё время кажется: «Раньше рынок был стабильнее. Сейчас всё сломано навсегда и никакого роста уже не будет».
Что пережил наш рынок за эти 18 лет?
- Мировой финансовый кризис 2008–2009. Падение на 70%+ от пиков. Тогда реально казалось: всё, капитализм закончился.
- Обвал нефти в 2014-м (со $115 до $26) + первые жесткие санкции после Крыма.
- Пандемия 2020. Закрытые границы, рост смертности и обвал рынка на 30–40%.
- 2022 год СВО. Мобилизация, жёсткое санкционное давление, заморозка активов, индекс МосБиржи падает почти вдвое.
- Инфляция и ставка ЦБ под 21%.
Но рынок всегда переваривал ВСЕ шоки. Да, было страшно, но главное правило работало безотказно: кто не продавал на дне — тот зарабатывал.
Главный вывод (ради которого я всё это писал)
Если бы я начал 18 лет назад, а не 6, мой психологический комфорт был бы выше. Потому что я бы уже видел 2–3 таких кризисных цикла. Я бы знал наверняка: СВО, санкции, ставка ЦБ, инфляция — это не «конец рынка». Это просто его очередной цикл, который в итоге сменится.
Что делать сейчас?
Не гадать, когда «всё наладится». Моя стратегия не меняется: регулярно покупаю акции лучших российских компаний. Даже когда в новостях опять «всё пропало». Через 10 лет сегодняшние заголовки про инфляцию и геополитику будут казаться такими же далёкими, как кризис 2008-го, а рынок опять улетит на сотни процентов вверх.
Самое сложное в инвестициях — даже не подобрать правильные акции, а пересидеть просадку, когда кажется, что «на этот раз точно всё кончено».
Но история показывает, что рынки цикличны и за ростом всегда следует падение, а после него — новый рост!
👉Друзья, ещё больше полезной информации в моих Телеграм и МАХ. Переходите по ссылкам, буду рад видеть вас в своих каналах!
➡️СЕРВИС, в котором я веду учёт инвестиций! | ЮТУБ | РУТУБ | ВК |