Китайские производители памяти YMTC и CXMT наращивают мощности в DRAM и NAND на фоне дефицита. По данным китайского делового издания Jiemian, компании запустили программу расширения, которую в отрасли называют Epic Expansion, а покупатели уже готовы платить вперёд, лишь бы получить поставки.
Сейчас проблема для OEM и сборщиков — не столько цена, сколько доступность чипов. В цепочке поставок растут сроки ожидания, потому что часть фабрик переключает линии на более маржинальные продукты, включая HBM, а «простые» позиции по DRAM и NAND режут по объёмам или снимают с производства.
YMTC хочет закрепиться в топ-3 NAND и строит ещё две фабрики
Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) в 1 квартале этого года получила выручку более 20 млрд юаней, что более чем вдвое выше год к году, утверждает собеседник Jiemian из отраслевой цепочки. Там же говорится, что производство NAND у YMTC уже превысило 10% глобального рынка, и компания «приближается к третьему месту в мире».
❗️ ПОДПИСЫВАЙСЯ НА НАШ КАНАЛ В ДЗЕНЕ И ЧИТАЙ КРУТЫЕ СТАТЬИ БЕСПЛАТНО
Под расширение YMTC, по данным Jiemian, уже завершила строительство одного нового завода и в этом году собирается построить ещё два. Здания фабрик, по словам источника, уже готовы.
The memory shortage is so severe that even Chinese memory makers are now requiring prepayments.According to Chinese media reports, since the fourth quarter of last year, customers who want to secure memory from CXMT or YMTC have had to prepay channel distributors first. Once… https://t.co/R8toXmtxxg pic.twitter.com/ruvyCyltd4— Jukan (@jukan05) April 17, 2026
Ключевая цифра по мощности такая: каждая фабрика может выйти на 100 000 пластин в месяц. В сумме это 300 000 пластин в месяц и более чем двукратный рост относительно текущего уровня выпуска.
Почему клиенты платят вперёд и что меняется для рынка
Jiemian описывает схему, которая хорошо показывает нервозность рынка: клиентов просят предоплатить поставку через дистрибьюторов. После оплаты заказ ставят в очередь, а покупателя уведомляют, когда партия готова к отгрузке. Логика простая: стоимость памяти и накопителей растёт, а свободные объёмы расписывают заранее.
Отдельно подчёркивается ставка на локальную экосистему. Расширение мощностей YMTC и CXMT должно помочь внутреннему рынку Китая меньше зависеть от внешних поставщиков и узких мест в цепочках поставок. В материале говорится и о том, что опора на отечественные инструменты и оборудование сокращает задержки на длительные циклы верификации, а новые фабрики получат разнообразные производственные линии, чтобы снизить зависимость от одной цепочки.
Насколько серьёзно компании и их клиенты воспринимают риск дефицита, показывает конкретный пример из того же сообщения: один серверный производитель из Шэньчжэня заявил, что в январе 2026 года уже забронировал годовой объём поставок. В этом кейсе цена отошла на второй план — важнее гарантировать саму отгрузку.
❗️ ПОДПИСЫВАЙСЯ НА НАШ КАНАЛ В ДЗЕНЕ И ЧИТАЙ КРУТЫЕ СТАТЬИ БЕСПЛАТНО
По данным Jiemian, YMTC рассчитывает, что при текущих темпах расширения и росте доли в NAND прибыль компании «будет ещё более взрывной в будущем».
Подписывайтесь на наши каналы в Telegram и Дзен, чтобы узнавать больше. И делитесь своим мнением и опытом в нашем чате.
YMTC и CXMT удваивают выпуск памяти: до 300 тыс. пластин в месяц ⚡️