Введение
Представьте, что у вас есть материальная мечта. Это может быть квартира, машина, образование детей, пассивный доход. В общем, всё, что можно измерить деньгами.
И эта мечта превращается в финансовую цель: к определённому сроку нужно иметь соответствующую сумму денег.
Остаётся только ответить на главный вопрос: насколько реально достичь данной цели только за счёт инвестиций?
В этой статье вы научитесь самостоятельно проверять любую финансовую цель. Никакой магии. Только чёткий алгоритм и простой онлайн-инструмент.
Описанная ниже методика подразумевает, что вы не инвестируете последние деньги, что у вас есть активный доход, который позволит вам не выводить средства из вашего инвестиционного портфеля в течение всего срока инвестирования.
Исходные данные
Итак, давайте определимся, что мы имеем на входе:
- Стартовый капитал — сколько у вас есть денег прямо сейчас, готовых для инвестирования.
- Регулярные пополнения — сколько вы сможете добавлять каждый месяц или каждый год.
- Желаемая цель — сумма, которую вы хотите получить через N лет.
- Горизонт инвестирования — количество лет до того момента, когда деньги понадобятся.
Пример, с которым мы будем работать на протяжении всей статьи:
- Стартовый капитал = 500 000 руб.
- Ежемесячное пополнение = 5 000 руб. (это 60 000 руб. в год)
- Желаемая цель = 1 500 000 руб.
- Горизонт инвестирования = 5 лет
⚠️ Важное допущение: в рамках данной статьи мы считаем, что ваша финансовая цель уже скорректирована на инфляцию. То есть сумма, которую вы хотите получить через N лет, — это деньги с учётом их будущей покупательной способности.
Шаг 1. Определение своего риск-профиля
Первый шаг, который вам нужно сделать — это определить свой риск-профиль. Для этого нужно проанализировать два фактора.
Фактор 1. Толерантность к риску
Толерантность к риску — ваша психологическая готовность к просадке в вашем инвестиционном портфеле. Для её оценки достаточно провести простой тест.
Представьте следующую ситуацию: ложась спать, вы вспоминаете, что ваш инвестиционный портфель сегодня упал на 15%. Как вы заснете?
Вариант А. Спокойно засну. Данный ответ говорит о высокой толерантности к риску.
Вариант Б. Буду ворочаться и думать, как бы вернуть деньги обратно. Данный ответ говорит о средней толерантности к риску.
Вариант В. Не смогу спать. Буду постоянно думать о том, что завтра портфель может упасть ещё больше. Данный ответ говорит о низкой толерантности к риску.
Более точную оценку толерантности к риску можно будет получить, если вы, вместо представления гипотетической ситуации, проведёте реальный эксперимент и проинвестируете небольшую сумму денег в акции (или в фонд акций), чтобы оценить вашу реакцию на просадку в портфеле.
Фактор 2. Горизонт инвестирования
Горизонт инвестирования ограничивает вашу толерантность к риску. Даже если у вас высокая толерантность к риску, вы не сможете позволить себе пойти на большой риск, если ваш горизонт планирования меньше 3 лет — за это время ваш портфель в случае просадки просто не успеет восстановиться. И наоборот, если ваш горизонт планирования большой (от 7 лет и больше), то вы можете позволить себе пойти на больший риск, так как время сгладит любые кризисы (просадки).
Итого по фактору 2:
- Горизонт меньше 3 лет — ваша толерантность к риску низкая.
- Горизонт от 3 до 7 лет — ваша толерантность к риску средняя.
- Горизонт от 7 лет и больше — ваша толерантность к риску высокая.
Объединяем два фактора вместе
Из двух толерантностей к риску, полученных выше (Фактор 1 и Фактор 2), мы выбираем наименьшую и по ней определяем риск-профиль:
- Толерантность к риску низкая → ваш риск-профиль консервативный.
- Толерантность к риску средняя → ваш риск-профиль умеренный.
- Толерантность к риску высокая → ваш риск-профиль агрессивный.
Или, другими словами, ваш риск профиль:
- Консервативный — если вы плохо спите после просадки портфеля или ваш горизонт меньше 3 лет.
- Умеренный — если вы не спите спокойно (ворочаетесь или просыпаетесь), но ваш горизонт инвестирования не меньше 3 лет. Либо вы спите спокойно, но ваш горизонт от 3 до 7 лет.
- Агрессивный — если вы спите абсолютно спокойно и ваш горизонт 7 лет и больше.
Шаг 2. Определение ожидаемой доходности инвестиционного портфеля
Теперь нам нужно превратить оцененный на предыдущем шаге риск-профиль в конкретную цифру — годовую доходность вашего портфеля, на которую вы можете рассчитывать.
Если ваш профиль консервативный, то ваша ожидаемая годовая доходность равна ключевой ставке ЦБ.
Если ваш профиль умеренный, то ваша ожидаемая годовая доходность равна ключевой ставке ЦБ + 4%.
Если ваш профиль агрессивный, то ваша ожидаемая годовая доходность равна ключевой ставке ЦБ + 9%.
Важно: ключевая ставка может сильно меняться со временем. Не используйте её текущее значение. Оцените, какой она будет в среднем за весь срок ваших инвестиций. Для российского рынка разумным ориентиром на 5–10 лет считается диапазон 7–9%.
Почему именно такие надбавки к ключевой ставке? Это средние исторические премии за риск на российском рынке. Акции в среднем приносят на 8–10% больше, чем безрисковые облигации. Смешанные портфели — на 3–5%. Мы берём средние значения, которых достаточно для примерной оценки цели.
Шаг 3. Расчёт итоговой стоимости инвестиционного портфеля
Ну вот, мы подошли к самому главному шагу. Зная ожидаемую годовую доходность инвестиционного портфеля, который соответствует вашему риск-профилю, мы можем рассчитать его итоговую стоимость.
Мы не будем утруждать себя ручными расчётами по сложной математической формуле, а воспользуемся уже готовым решением — инвестиционным калькулятором, который произведёт все вычисления за нас: https://calcus.ru/kalkulyator-investicij
Он умеет делать всё, что вам нужно: считать итоговую сумму по вашим вводным, подбирать нужную ставку, срок или размер пополнений, а также учитывать реинвестирование и налоги.
Давайте воспользуемся этим калькулятором и посчитаем ожидаемую стоимость инвестиционного портфеля на основе наших исходных данных, обозначенных в начале статьи:
- Стартовый капитал = 500 000 руб.
- Ежемесячное пополнение = 5 000 руб.
- Желаемая цель = 1 500 000 руб.
- Горизонт инвестирования = 5 лет
Предположим, что на предыдущем шаге наш риск-профиль оказался умеренным, соответственно ожидаемая годовая доходность с учетом предполагаемой средней ключевой ставки равна 12% (8% средняя ключевая ставка на 5 лет + 4% премия за риск)
Также учтём влияние налога на доход (НДФЛ 13%). В калькуляторе для этого есть специальный флажок. Он уменьшит не всю нашу итоговую сумму, а только полученный инвестиционный доход.
Таким образом, заполненные поля в инвестиционном калькуляторе должны выглядеть следующим образом:
Нажимаем на кнопку "Рассчитать" и получаем следующий результат:
Мы получили итоговую сумму 1 208 699,49 руб. — это ожидаемая стоимость инвестиционного портфеля через 5 лет.
Шаг 4. Сравнение ожидаемой стоимости портфеля с желаемой целью
Посчитав ожидаемую стоимость инвестиционного портфеля, мы наконец-то можем сравнить её с желаемой целью.
В нашем примере желаемая цель — 1 500 000 руб.
Полученная ожидаемая стоимость инвестиционного портфеля = 1 208 699,49 руб.
Вывод: желаемая цель не достижима при текущих вводных данных. Другими словами: сформировав инвестиционный портфель на 500 000 руб., соответствующий оцененному риск-профилю, и пополняя его на 5000 руб. ежемесячно, через 5 лет мы не достигнем поставленной цели в 1 500 000 руб.
Что делать, если поставленная цель оказалась недостижимой?
Не стоит расстраиваться. Это абсолютно нормальная ситуация. Вы не можете заранее знать, насколько реалистична ваша финансовая цель до тех пор, пока её не проанализируете.
Что же делать? У вас есть три варианта.
Вариант А. Увеличьте срок
Самый надёжный способ. В том же инвестиционном калькуляторе укажите, что нужно вычислить срок достижения цели, а также укажите свою цель. Он вычислит срок инвестирования, необходимый для достижения цели.
В нашем примере необходимый срок для достижения цели в 1 500 000 руб. составил 7 лет.
Вариант Б. Увеличьте ежемесячные пополнения
Если вы можете откладывать больше — это отличный вариант. В инвестиционном калькуляторе укажите, что нужно вычислить размер пополнений, и он рассчитает необходимую сумму.
В нашем примере: чтобы достигнуть желаемой цели в 1 500 000 руб. за 5 лет, нужно пополнять не по 5 000 руб. в месяц, а примерно по 8 769 руб.
Вариант В. Снизьте желаемую цель
Иногда проще признать, что 1 500 000 руб. за 5 лет — слишком амбициозно. А вот 1 200 000 — вполне реально. Поставьте честную цель и двигайтесь к ней без лишнего стресса.
Заключение
Инвестиции — это не магия. Это математика, дисциплина и честность с самим собой. Теперь вы знаете, как проверить свою финансовую цель до того, как начнёте вкладывать деньги.
Предложенная в статье методика — это упрощённая модель, которая нужна для первичной оценки вашей цели. В реальности:
- Ключевая ставка меняется каждый год. Мы берём её среднее значение на горизонте 5–10 лет (7–9%). Это даёт ориентир, но не точное предсказание.
- Премия за риск (+4% для умеренного риск-профиля, +9% для агрессивного) — это средние исторические значения. В конкретные годы она может быть выше или ниже.
- Реальная годовая доходность никогда не бывает одинаковой из года в год. Будут и взлёты, и падения.
Несмотря на эти упрощения, модель решает основную задачу — даёт вам понять, достижима ли вообще ваша цель или нет. А это главное, что нужно знать перед стартом.
Спасибо
Спасибо за просмотр. Если вам понравилась статья, то буду благодарен вам за лайк и подписку, тем самым вы вдохновите меня на написание нового, не менее интересного и полезного контента.
Если вам интересна тема инвестиций и трейдинга, то советую к прочтению мою подборку.
Если вас интересует тема долгосрочных инвестиций, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема обманов и разводов, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема банков и их разоблачений, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема недвижимости, то советую к прочтению мою подборку.