Эксперты, опрошенные изданием «Компания», констатируют: Программа долгосрочных сбережений (ПДС) и корпоративные пенсионные программы (КПП) перестают быть просто приятным бонусом, становясь фундаментом для обеспечения достойного уровня жизни после завершения трудовой деятельности. Аналитики фиксируют увеличение поступлений в негосударственные пенсионные фонды, растущий интерес к многолетним накоплениям и повышение значимости работодателей в создании финансовой подушки для персонала.
Опрошенные спикеры убеждены: без привлечения дополнительных накопительных механизмов — ПДС и КПП — сберечь привычный стандарт потребления на пенсии будет крайне сложно. По их мнению, данные инструменты трансформируются из обычных социальных льгот в неотъемлемый элемент кадровой политики предприятий и государственной стратегии по стимулированию «длинных денег».
Михаил Хачатурян, доцент Финансового университета при Правительстве РФ, акцентирует внимание на том, что благосостояние пенсионера всецело опирается на выбранные им ранее накопительные стратегии. Государственные выплаты, отмечает он, закрывают лишь базовые потребности, тогда как сохранение прежнего качества жизни немыслимо без дополнительных резервов, сформированных через долгосрочные механизмы.
По оценке аналитика, на первый план выходят ПДС и КПП, выступающие надстройкой над обязательной пенсионной системой и дающие шанс накопить солидную прибавку на длительном отрезке времени. Эти два инструмента органично дополняют друг друга, минимизируя зависимость граждан от стандартных госвыплат и гарантируя большую финансовую независимость в старшем возрасте, резюмирует эксперт.
Основные механизмы
Крупный российский бизнес уже продолжительное время применяет корпоративные пенсионные программы. Они могут функционировать как на паритетных началах (когда счет пополняют и работник, и организация), так и по модели, где капитал формируется исключительно за счет взносов нанимателя на счета персонала.
Согласно статистике Центробанка, за первые три квартала 2025 года объем поступлений в сектор негосударственного пенсионного обеспечения (где доминируют корпоративные пенсии) увеличился на 12,6% в годовом выражении. Михаил Хачатурян полагает, что «подобная динамика отражает закономерную эволюцию сектора, а не является ситуативным скачком».
Константин Ордов, декан Высшей школы финансов РЭУ им. Г.В. Плеханова, обращает внимание на то, что КПП вышли за рамки чистой благотворительности и все активнее применяются для стратегического управления кадрами. «Для работодателей это эффективный метод выстраивания долгосрочных связей с ценными специалистами, удержания персонала и повышения его мотивации, а для самих трудящихся — шанс планомерно создать резервный финансовый поток на старость», — подчеркивает он.
Для сотрудника привлекательность корпоративных схем заключается в регулярности и автоматизме отчислений, при этом участие компании де-факто умножает итоговый размер сбережений. Весомую прибавку обеспечивает и инвестиционная доходность, генерируемая в процессе управления активами со стороны НПФ.
Профессионалы рынка прогнозируют, что при массовом внедрении негосударственные программы могут аккумулировать резервы на десятки триллионов рублей, что радикально повысит вес корпоративных пенсий в общей архитектуре сбережений.
Вторым важнейшим механизмом аналитики признают Программу долгосрочных сбережений. Она объединяет собственные средства граждан, софинансирование от государства, налоговые преференции и инвестиционный доход. Михаил Хачатурян уверен, что эта концепция приносит максимальную отдачу при длительном горизонте планирования, поэтому вступать в программу лучше в активном трудовом возрасте, делая взносы на систематической основе.
Население уже проявляет стабильный спрос на ПДС: ЦБ фиксирует массовое присоединение россиян и перевод средств из НПФ, а общая сумма инвестиций исчисляется сотнями миллиардов рублей. Одновременно Министерство финансов донастраивает условия ПДС, чтобы закрепить за ней статус именно долгосрочного инструмента, пресекая попытки использовать ее как альтернативу коротким банковским депозитам.
Драйверы роста
Как полагает Константин Ордов, корпоративные пенсионные механизмы рождаются на пересечении потребностей нанимателей и подчиненных. «Для предприятий это рычаг управления кадровым потенциалом, для сотрудников — перспектива неспешного формирования запасного источника средств на будущее».
Для коммерческого сектора такие инициативы закрывают целый спектр задач. «Во-первых, они помогают выстроить прочные связи с коллективом, минимизируя отток кадров и стимулируя лояльность. Во-вторых, позволяют перевести часть расходов на персонал в русло формирования отложенных выплат», — поясняет экономист. Применение налоговых послаблений и льгот по страховым отчислениям делает эти программы весьма предсказуемыми для корпоративных бюджетов.
Для самих работников интеграция в КПП и ПДС — это путь к диверсификации доходов: к стандартной страховой пенсии плюсуются корпоративные бонусы, личные сбережения и инвестиционная прибыль.
Социологические исследования показывают, что большинство граждан РФ тревожатся о размере будущей пенсии. Однако расширению добровольных накоплений мешают дефицит свободных средств, макроэкономическая нестабильность и скепсис по отношению к долгосрочным вложениям. Аналитики прогнозируют, что по мере укоренения культуры сбережений, востребованность этих инструментов и охват работников будут увеличиваться, в первую очередь — в сегменте крупного и среднего бизнеса.
«Поскольку в России доминирует принцип добровольности, критически важным становится не столько внедрение свежих продуктов, сколько укрепление веры в надежность уже действующих решений», — рассуждает Михаил Хачатурян.
Экспертное сообщество сходится во мнении: будущий прогресс пенсионных накопительных систем напрямую зависит от кредита доверия к финансовому сектору и качества просвещения населения. Мировая практика доказывает, что льготы и стимулы дают результат лишь тогда, когда люди четко осознают правила игры и видят прозрачные гарантии.