Сейчас на рынках, особенно на фондовых индексах неадекватно оптимистичная атмосфера

Сейчас на рынках, особенно на фондовых индексах неадекватно оптимистичная атмосфера. S&P 500 и Nasdaq на исторических максимумах. Все дело в том, что сейчас в США активно продвигается нарратив, что война на Ближнем Востоке почти закончена. Во вторник вышло интервью Трампа на FOX News, где при определенной трактовке можно заявить, что Трамп сказал, что война почти закончена. Я очень слабо понимаю, где и как она там закончена, но, видимо, Америка живет в своем информационном пузыре. Вроде как сегодня должен быть второй раунд переговоров с Ираном, если не состоится - то до 21 апреля переговоры точно должны пройти, и пока ожидания на западе по ним положительные.

Сейчас там реально есть некоторое снижение напряжения, а Трамп делает много миролюбивых высказываний, особенно в сторону Китая. Предварительно он сделал вторичную блокаду Ормузского пролива и даже Оманского залива. Правда тут тоже не все гладко, его блокада работала очень избирательно, и большая часть кораблей ее прошла. При этом Иран вроде как решил приостановить поставки нефти до переговоров с США, так что риск конфронтации с Китаем снизился - корабли с иранской нефтью китайские, поэтому их остановка грозит проблемой уже с Поднебесной. Но лично я был бы сейчас крайне осторожен с оптимизмом, прямо сейчас семья и друзья Трампа могут набирать шорты для заработка на грядущем обвале.

Перед перемирием Трамп рвал и метал, ругался и оскорблял власти Ирана, грозился уничтожить целую цивилизацию, хотя о том, что перемирие будет ему было известно уже несколько часов, но он все равно продолжал это делать. А сейчас он прям источает миролюбие, что очень не похоже на Трампа, особенно перед сделкой. Он обычно давит и поднимает ставки перед важными переговорами. Так что я думаю это ловушка для инвесторов, которые сейчас разгоняют рынки. Реальных договоренностей пока не просматривается, позиции сторон очень далеки друг от друга. А если они и договорятся, то на условиях Ирана - так как сейчас преимущество на его стороне. А такой мир нельзя будет преподнести как победу, а нефть в цене не упадет.

По условиям Ирана все танкеры должны будут платить ему в биткоинах или юанях за проход через пролив, а еще США должны снять санкции и разморозить активы - и это лишь часть требований, но на реализацию которых хотя бы есть шансы. Времени у Трампа все меньше, в конце апреля ему потребуется одобрение конгресса, и шансов на это почти нет. Поэтому Иран в выигрышной позиции, так как время работает на него, пролив по прежнему закрыт, а дефицит нефти скоро начнет сказываться на экономике. США при этом стянули в регион войска и пока никуда их не отводят, наоборот, численность только растет. Так что вариант наземной операции сейчас, пока никто не ждёт оптимален.

Могут ли заключить перемирие? Да, вполне, его могут продлить еще на 2 недели, тем самым проскочив конец апреля и разрешение конгресса. Эта тактическая хитрость позволит Трампу обнулить счетчик, так как формально боевые действия не ведутся. Но тут возникает проблема реального открытия пролива и экспорта через него. Реальный дефицит нефти на рынках еще не начинался, так как были запасы и резервы. А в мае дефицит начнет чувствоваться и будет давить на экономику, причем довольно сильно. При этом уже в мае перемирие можно будет разорвать и снова начать военную операцию. Такой план тоже стоит рассматривать.

Но даже если вдруг мир будет заключен, то я тоже не очень понимаю текущий оптимизм рынков. В марте инфляция выросла на 1% - это прям очень много, и тут нефтяные цены еще даже не рядом были, они в статистику в лучшем случае в мае попадут. Нефть тоже сильно не подешевеет, так как проходить будут только те, кто заплатил Ирану. А эта плата будет дополнительно переложена на покупателей. А еще все будут активно заполнять нефтяные резервы, которые сейчас истощились, да и вообще теперь все будут готовиться к повторению этой войны осенью. То есть цены на нефть будут около $90 за баррель - что не очень дешево. Все это переложится в цены товаров и еще больше поднимет цены.