16 апреля в силу вступила новая структура индекса российских акций роста IRGRO, и мы в десятый раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд GROD ETF, который повторяет этот индекс.
IRGRO - мультифакторный индекс, ориентированный на отражение фактора роста (рост финансовых показателей, рост котировок, небольшой размер - возможности быстрого роста бизнеса).
Он включает в себя 40% лучших акций по сумме факторов "Рост компании", "Качество эмитента", "Импульс роста котировок", "Низкая волатильность" и “Небольшой размер”.
Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.
Презентация индекса IRGRO (pdf)
Отбор акций
Процесс отбора бумаг все так же прозрачен благодаря доступности данных для расчета ключевых факторов. Индекс продолжает пополняться эмитентами, недавно вышедшими на IPO, что делает IRGRO более разнообразным и усиливает фокус на перспективных небольших компаниях роста.
Вошли / Вышли
Основными драйверами заметных изменений в составе индекса и фонда стали факторы импульса роста цены (Momentum) и роста финансовых показателей (Growth). Кроме того, акции некоторых эмитентов снова оказались в обращении после окончания процесса редомициляции.
- В результате текущей ребалансировки индекса в состав фонда вошли бумаги следующих эмитентов: ГМК Норникель, Озон, ВТБ, Интер РАО, ДОМ.РФ, РусГидро, НМТП, Юнипро, НоваБев Групп, Фикс Прайс, ОВК и ЭЛ5-Энерго.
- Акции Инарктика, Банк Санкт-Петербург, МКБ, Эн+ Груп, ЛСР, НКНХ, Ренессанс Страхование, ЭсЭфАй, Татнефть-ао и ВУШ покидают индекс и фонд.
Факторы и параметры
Вклад каждого из факторов отбора в индекс для каждой акции можно увидеть на следующей диаграмме:
Уровень отражения каждого фактора на картинке ниже показывает степень влияния акций, обладающих соответствующими свойствам на инвестиционный портфель в целом (например, больше или меньше в нем небольших компаний, акций с высоким или низким импульсом роста и т.д.). Нейтральный уровень отражает значения факторов для равновзвешенного индекса широкого рынка акций.
Отраслевая структура и базовые параметры индекса представлены ниже.
Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 мес. составляет 9.47%, аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 7.77% (редкое явление, когда дивидендная доходность индекса МосБиржи ниже индекса акций роста). За этими показателями можно следить в нашем сервисе Дивиденды (наберите в поиске "индекс").
P/E (LTM) для IRGRO составляет 5.32, P/B - 4.22. Для индекса Мосбиржи аналогичные показатели находятся на уровне 5.62 и 1.90 соответственно.
Больше информации об индексе IRGRO: https://www.dohod.ru/analytic/indexes/irgro/
Больше информации о фонде GROD ETF (включая структуру на каждый день): https://www.dohod.ru/individuals/mutual-funds/bpif/grod
=========
- Портфель, отражающий фактор дивидендов российских акций, вы можете отслеживать с помощью нашего биржевого фонда DIVD ETF
- WILD ETF - новый активный биржевой фонд акций от УК ДОХОДЪ. Альтернатива индексам и большая реальная история стратегии
- Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций
- Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим новым биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF
- Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций
Читайте также:
и еще десятки полезных публикаций в нашем канале Telegram. Вот тут есть полный гид по каналу.