ВТБ запускает выпуск облигаций под залог потребительских кредитов

Банк ВТБ планирует выпустить облигации в рамках сделки по секьюритизации своих потребительских займов. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило двум траншам ценных бумаг под названием СФО «ВТБ РКС Олимп» ожидаемые кредитные рейтинги на уровне ruAAA.sf (EXP). Речь идет о траншах классов А1 и А2, объем каждого из них может достичь 15 млрд рублей. Соответствующая информация опубликована в релизах агентства.

Погашение займа запланировано на 3 января 2034 года. Оригинатором портфеля выступает сам банк ВТБ. Доля активов, которые планируется секьюритизировать в рамках этой сделки, составляет примерно 3,3% от общего портфеля потребительских кредитов банка. Данные приводятся на 31 декабря 2025 года, уточняет агентство.

В «Эксперт РА» напомнили, что в период с 1 января 2021 года по 31 декабря 2025 года банк уже провел 10 сделок по секьюритизации потребительских кредитов. Совокупный объем выпусков по этим сделкам достиг 927 млрд рублей. Согласно расчетам аналитиков, если учесть все 10 предыдущих сделок, а также рейтингуемые облигации класса А1 и планируемые к размещению бумаги классов А2, А3 и А4, банк в итоге секьюритизирует более 55% от своего совокупного консолидированного портфеля потребительских кредитов. Оценка агентства основана на данных на 31 декабря 2025 года. Специалисты позитивно оценивают опыт участия ВТБ в подобных сделках.

Все перечисленные транши с классами А1, А2, А3 и А4 будут выпущены в рамках бессрочной программы облигаций эмитента, обеспеченных залогом. Совокупный номинальный объем размещаемых бумаг по этой программе может достигать 200 млрд рублей. Программа была зарегистрирована Банком России 16 февраля текущего года. В рамках этой бессрочной программы облигации разрешено размещать на срок до 15 лет.