Оборачиваемость векселя позволяет передавать платеж по цепочке без живых денег и банков-корреспондентов
Российский бизнес начинает использовать вексельные схемы как альтернативу банковским корреспондентским счетам. Об этом сообщила заместитель генерального директора по экономике и финансам компании А7 Ирина Акопян на форуме «Актуальные вопросы ВЭД: трансграничные платежи в новых условиях», организованном CFO Russia.
История вопроса:
Вексель не привязан к конкретному способу поддержания ликвидности и не требует участия банковской системы с ее корреспондентскими счетами. По словам Акопян, этот инструмент регулируется несколькими международными конвенциями, к которым присоединились многие страны Азии, Европы и Латинской Америки. В России, например, действует федеральный закон о переводном и простом векселе (ист. ) с 1997 года.
Эксперт перечислила пять ключевых свойств векселя. Во-первых, он служит доказательством в любом международном суде о том, что платеж проведен, и компания-эмитент отвечает по обязательству своим имуществом. Во-вторых, выпуск векселя не требует проспекта эмиссии (LR. это официальный документ, который готовится эмитентом перед размещением ценных бумаг и содержит существенную информацию об организации и параметрах планируемых размещений) и дополнительных согласований, в отличие от облигаций. В-третьих, инструмент обладает широкой оборачиваемостью: компания А может рассчитаться с компанией В, передав вексель компании С по цепочке, закрыв тем самым обязательства по внешнеторговому контракту. В-четвертых, вексель может быть как валютным, так и процентным. В-пятых, его можно приобрести по курсу Центрального банка на дату покупки, зафиксировав валютные риски.
Акопян уточнила, что срок проведения платежа по вексельной схеме составляет 1-2 дня из-за отсутствия сложной цепочки корреспондентских счетов. По ее данным, комиссия за проведение внешнеторгового платежа через вексель составляет 0,3%, а приобретение происходит по курсу ЦБ. При этом эксперт отметила, что когда компания начинала использовать эту схему в 2024 году, средняя стоимость платежа составляла 4-6%.
Напомним, главный вопрос для участников ВЭД в 2026 году – не как провести платеж, а насколько устойчива используемая модель расчетов в динамично меняющихся условиях. Бизнес все чаще сталкивается с пересмотром платежных схем уже в процессе исполнения контракта, что создает дополнительную нагрузку на финансовые подразделения и команды, сопровождающие внешнеэкономические сделки, заявила управляющий директор по развитию бизнеса компании «Интер Факторинг» Ксения Качкина. LR