Я собираю инвестиционный портфель, в том числе из криптовалют, подробнее об этом можно почитать тут. На данный момент это монеты из ТОП15 по капитализации, плюс стейблы и токенизированное золото. Хотелось бы найти еще что-то интересное, что можно добавить в портфель на небольшую долю.
Поэтому иду по рейтингу coinmarketcap, делая небольшие заметки по токенам, что они из себя представляют и нафига вообще нужны. Может чего в итоге и приглянется.
MemeCore ($M). Топ19 по СМС, капитализация более 5 миллиардов долларов. Появилась монета совсем недавно, и месяц назад резко выстрелила, удвоив свою капитализацию. Это блокчейн первого уровня, специально созданный для создания и продвижения мемов. Красиво расписаны цели, что хотят сделать мемы не спекулятивным инструментом, а настоящим культурным феноменом, продвигать и вознаграждать авторов за культурный и экономический вклад. Уже чувствуете, как лапша с ушей свисает?)
Стартовал проект недавно, пока что живет в сети BSC, можно купить на большинстве бирж. В рынке около 12% монет от максимального количества, 50% «не отслеживается», 38% будут постепенно разблокироваться до 2032-го года. По данным СМС, держателей меньше 7к кошельков (но тут не учитываются держатели на биржах), например, у мема SHIB с сопоставимой капитализацией, держателей почти 3 миллиона.
Чем MemeCore отличается от Pump.fun? Да вроде только тем, что это собственный блокчейн, и что у них громкие лозунги. Ну и Pump.fun уже работает, стоит почти в 10 раз дешевле и УЖЕ генерирует миллионы долларов прибыли даже на текущем рынке.
Возможно, первые пользователи блокчейна смогут получить дополнительные плюшки, создатели мемов могут надеяться на хайп и спрос в первое время, но каких-то глобальных перспектив я тут не вижу.
Mantle (MNT). Топ36 по СМС, капитализация более 2 миллиардов долларов. Mantle – L2 Эфира, токен используется одновременно как газовый и как управленческий, для голосований в DAO. Основная фишка – направленность сети как CeDeFi. Они активно собирают средства через централизированные биржи и направляют их в хранилища (Vaults), которые используются для получения доходности в DeFi – доходность там существенно выше, хоть и рисков тоже больше. MNT активно используют в маркетинге, в частности, на Bybit.
Сама бизнес-модель смотрится довольно выгодно: у пользователя минимальный порог входа через биржи, достаточно просто в пару кликов разместить свои монеты. Mantle получает ликвидность в сети, плюс разницу доходностей. Конкретные цифры получить сложно, но выглядит как рабочая бизнес-модель.
Основной мой вопрос к любым токенам: даже если Mantle зарабатывает, почему MNT должен расти? Это не акция, токен не дает вам право на часть протокола, вы не получите дивидендов с доходов, прибыль не направляется на «байбек». Единственный плюс – MNT активно используется на Bybit во всяких маркетинговых акциях, так что с этого можно получать дополнительный доход. Сейчас крипто-рынок откровенно мертвый, новые проекты особо не выходят, но во время бычьего цикла появляется множество вариантов, куда можно пристроить токен с повышенной доходностью. А это повышает спрос на токен, что должно привести к повышению стоимости. Главный вопрос: когда начнется этот бычий рынок, и готовы ли вы столько ждать.
Uniswap (UNI). Топ38 по СМС, капитализация более 2 миллиардов долларов. Uniswap один из крупнейших децентрализированных торговых протоколов, огромное количество ликвидности размещено именно через него. UNI – токен управления, позволяет голосовать за разные предложения по управлению протоколом (добавление новых сетей, изменение комиссий, различные стимулы). Сам протокол мне очень нравится, но его доходы никак не отражались на стоимости токена.
В конце 25-го года протокол запустил Fee Switch – теперь часть комиссий идет на отдельный контракт, и эти комиссии можно получить, если сжечь аналогичное количество токенов UNI. Текущая «доходность» этих комиссий – 2-4% годовых. С ростом активности и с расширением этих комиссий доходность тоже может расти. Основной вопрос – что такое «аналогичное количество», по какой цене будут сжигаться токены, по какому принципу это можно будет сделать (кто первый встал – тот и обменял свои UNI на стейблы, или это в формате аукциона, или еще как-то будет реализовано?).
В целом, интересный механизм обратного выкупа, но пока что остается много вопросов. Если кто-то готов в этом покопаться, возможно, найдет для себя интересную схему. Я глубже копать не готов, 2-4% годовых не особо привлекают.
NEAR Protocol (NEAR) Топ41 по СМС, капитализация более 1,5 миллиардов долларов. Очередной «убийца Эфира», собирал неплохие деньги с различных фондов. Делали попытку пролезть в экосистему Telegram, сейчас развивают свой кошелек внутри ТГ, были слухи про дроп. NEAR максимально ориентирован на массовое принятие, тут приятный понятный интерфейс и вразумительные адреса кошельков, плюс ориентация на игровые проекты. В 2024 году я бы делал ставку на эту сеть, у них был шанс перехватить лидерство в ТМА, вместо тапалок выкатить свои игрушки и раздать нормальный дроп, перехватив миллионы заинтересованных пользователей. Но шанс был упущен, сейчас Telegram ревностно защищает своих пользователей, разрешая развиваться ТМА только на базе TON, да и в целом доверие к ТМА было подорвано, телегу стараются замедлять, и каких-то особых драйверов роста тут не видно.
Сеть достаточно живая, хоть TVL в DeFi не особо большой, но оборот в сети на хорошем уровне. NEAR активно делится своими доходами с разработчиками протоколов, часть комиссий идет на различные программы стимуляций. При этом полноценных протоколов внутри сети довольно мало.
NEAR – далеко не самый плохой вариант, в случае полноценного альтсезона может дать неплохие иксы (максимальная капитализация была на уровне 11 миллиардов, а сейчас меньше 2 – уже на возврате к ATH можно увидеть х6), есть точки роста (за счет сильных разработчиков или массовых пользователей), но для себя не вижу какого-то значимого отрыва от конкурентов, а посредственную монету не хочется добавлять в портфель.
OKB (OKB). Топ42 по СМС, капитализация более 1,5 миллиардов долларов. OKB - нативный токен криптобиржи OKX. Для держателей на бирже дает скидки на комиссии (но требуются токены на десятки тысяч долларов), также предоставляет доступ к OKX Jumpstart (ранние торги токенами) и можно на бирже закинуть в «стейкинг» с неплохой доходностью. Раньше максимальное количество токенов было гораздо больше, но в прошлом году сожгли десятки миллионов токенов из хранилища, плюс частично выкупали с рынка, так что теперь количество ограничено 21 миллионом OKB.
Тут прямая корреляция стоимости токена с результатами биржи. Есть крутые запуски токенов и рост пользователей – OKB растет. Рынок чуть живой и новые пользователи не приходят – OKB падает. Сейчас цены низкие, так как и спроса особого нет, так что, как и с MNT, основной вопрос, когда крипта оживет.
В сегодняшнем наборе токенов можно найти для себя какие-то идеи. Биржевые токены - неплохая ставка на рост интереса к крипте. UNI, в целом, тоже, плюс сюда зашили конкретный механизм доходности (пусть и не особо понятный с первого взгляда, и с довольно скромной доходностью на текущем рынке). $M отметил для себя больше месяца назад, и уже тогда был уверен, что его раздувают на хайпе, и в ближайшее время он сильно упадет. Вместо этого токен сделал больше 100% за месяц, раздув свою полную стоимость выше, чем у Hyperliquid, который является лидеров в своей сфере и зарабатывает миллионы долларов в день, а по сравнению с Pump.fun, который является их прямым конкурентом, FDV в 25 раз больше! При этом Pump.fun зарабатывает миллионы на комиссиях, а $M только набирает аудиторию и сейчас все сливается на маркетинг. Очевидный шорт, но монета, вероятно, как раз на шортистах и растет.