Одноразовый рынок. Пишу как есть. Что делаем в портфеле челленджа?🤔
Кто тоже в смятении? То хочется набрать золота на все, то газа, то нефти, то крипты, то длинных ОФЗ под снижение КС, то уйти в фонд денежного рынка и переждать… Отсюда ощущение «одноразового рынка»: увидел идею — быстро зашел — быстро вышел. Долго держать позиции стало сложнее… Но действовать все равно нужно, ведь активные спекуляции не для всех.
❓ Какие мысли и что делаем в челлендже «На квартиру за 3 года»:
🔹 Нефть и нефтянка.
Сейчас это бешеная волатильность и чистые спекуляции. Покупать с расчетом, что весь год будут высокие цены — идея слабая. Поэтому действуем по прежнему плану, доли сохраняем по Сургуту и Новатэку, добавить в планах нет. Не превращаемся в тех, кто на хайпе залетает в доллар по 140 и в нефть по 120.
🔹 Золото. Парадокс, но на фоне напряжения оно падало — всем нужна ликвидность, деньги вытаскивают отовсюду. А Турки сливали просто чтобы спасти экономику… Но крупные игроки и ЦБ (как например Китай) наоборот, покупали. Мы по золоту скорее в рядах оптимистов, хотя позиции пока не наращиваем.
🔹 Валюта. Несмотря на давление, идея не сломалась. Дефицит бюджета никуда не делся, а курс — один из инструментов его балансировки. Поэтому Сургут пока держим, не дергаемся на каждом чихе.
🔹 Акции. Шлак и супер рискованные идеи не держим (примеры приводить не буду, кто был на разборе, вы и так знаете). У нас же сейчас только максимально понятные эмитенты, за которыми внимательно следим: отчеты, новости и пр.
⚡️ Не наращиваем сильно риски. Долю акций с начала года увеличили до ~55%, но портфель все равно остается достаточно консервативным.
⚡️ Не тянем слабые позиции, если идея не идет в отработку, закрываем. В ближайшее время, скорее всего, будем выходить из Мосбиржи и Норникеля.
🔹 Облигации. Мысли, конечно, посещают разные. С одной стороны, нужно держать защитную часть. С другой — есть некоторые сомнения, надо ли больше коротких или длинных. Но в итоге все-таки склоняемся к длинным, в этот раз снова докупали. Портфель пополняемый, есть возможность маневрировать.
При этом среднесрочные бумаги и фонд ликвидности продавать не спешим.
🔹 Дополнительно отрабатываем короткие спекулятивные идеи в отдельной части портфеля, которую специально под это выделили.
В целом стратегия сейчас простая: меньше геройства, больше гибкости и контроля рисков. Что думаете?
—————————————
Наш канал в МАХ
