Ежегодное письмо акционерам Энди Джасси похоже на дисс-трек в адрес множества конкурентов, поскольку он защищает план расходов в 200 миллиардов долларов на капитальные затраты. — techcrunch.com
Это означает, что нужно знать историю, чтобы понять всех конкурентов, на которых нацеливается Джасси, наряду с милыми личными историями о его неосуществленной мечте стать спортивным комментатором и смотреть хоккейные матчи с отцом.
Конечно, Джасси не бросает вызов напрямую. Он использует более тонкий подход. Например, в своем вызове Nvidia он пишет: «У нас прочное партнерство с NVIDIA, всегда будут клиенты, которые выберут NVIDIA», и мы всегда будем поддерживать эти чипы в нашем облаке.
Но он также говорит: «Практически весь ИИ до сих пор создавался на чипах NVIDIA, но начался новый сдвиг». По его словам, клиенты AWS «хотят лучшего соотношения цены и производительности», что означает собственные чипы Amazon для ИИ Trainium.
Джасси заявляет, что спрос на этот чип настолько высок, что мощности для новейшего Trainium3 почти распроданы. Примечательно, что он говорит, что мощности также почти распроданы для Trainium4, который появится только через 18 месяцев.
Это означает, что годовой темп выручки Trainium достиг 20 миллиардов долларов. Но если бы Amazon была производителем чипов, продающим свои товары другим, этот показатель составил бы 50 миллиардов долларов годовой выручки (ARR), постулирует он.
Конечно, в прошлом году Nvidia получила фактическую выручку в размере 215,9 миллиарда долларов. Возможно, Nvidia еще не дрожит от страха. Тем не менее, Джасси представляет Trainium как грозного новичка.
Джасси не пощадил и Intel. Он отмечает, что собственный центральный процессор AWS Graviton, конкурент архитектуры Intel x86, «теперь широко используется 98% из 1000 крупнейших клиентов EC2», то есть некоторыми из крупнейших компаний в мире. Две компании даже попросили «купить все наши мощности инстансов Graviton в 2026 году», — пишет он (выделение его). «Мы не можем согласиться на эти просьбы, учитывая потребности других клиентов, но это дает представление о спросе».
Он пообещал, что конкурент Amazon Starlink, Amazon Leo, запуск которого запланирован на середину 2026 года, уже добивается успеха. Он выиграл контракты от Delta Airlines, AT&T, Vodafone, австралийской National Broadband Network, NASA и других.
Интересно, что он также упомянул, что в один из дней Amazon может заняться продажей робототехники. Он может превратить все данные со своих 1 миллиона складских роботов в «решения для робототехники» для промышленного использования и потребителей, написал он. Ждет ли нас гуманоид Amazon в будущем? Посмотрим. Он также расхваливал другие направления бизнеса Amazon, такие как доставка в тот же день, продукты питания и дроны.
Но в основном Джасси пытался обосновать сотни миллиардов долларов капитальных затрат, на которые он пошел. В феврале он объявил о планах потратить 200 миллиардов долларов в 2026 году на капитальные расходы (capex), в основном на развитие центров обработки данных AWS. Это больше, чем у любой другой крупной технологической компании, которая также тратит много на capex. Аргументы Джасси в пользу акционеров имеют смысл, учитывая, что акции Amazon упали ниже 200 долларов за акцию и не восстановились.
«Мы не инвестируем примерно 200 миллиардов долларов в капитальные расходы в 2026 году на основе догадок», — написал он, приведя в пример сделку с OpenAI, которая включала обязательство разработчика модели потратить 100 миллиардов долларов на AWS. Конечно, есть те, кто сомневается, что OpenAI выполнит все свои обещания по расходам.
В знак признания этого Джасси настаивает на том, что помимо OpenAI «завершено (и не анонсировано) несколько других соглашений с клиентами или находится в глубокой стадии обработки» для покупки мощностей AWS.
Нам придется подождать и посмотреть. Те, кто вызывает пузырь, никогда не видят (или не признают) его существования. «Я следил за публичными дебатами о том, не переоценена ли эта технология, не находимся ли мы в «пузыре»». Но в этом письме он заявляет, что для Amazon это не так.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Julie Bort