Вы собрали портфель по всем правилам. Но через полгода видите: акции выросли, облигации стоят на месте, и ваши пропорции перекосились. Что делать?
Что такое ребалансировка:
Это процесс возврата к исходным пропорциям. Если акции «раздули» портфель, вы продаёте часть и докупаете облигации (или наоборот).
🔺Почему это важно:
📊 Контроль риска. Если акций стало 70% вместо 50%, ваш портфель стал рискованнее, чем вы планировали.
📊 Дисциплина. Вы продаёте дорогое и покупаете дешёвое — основа разумного инвестирования.
📊 Психология. Ребалансировка заставляет действовать против толпы.
Когда делать:
📍 Вариант 1: По расписанию
- Раз в квартал (4 раза в год)
- Раз в год (проще, меньше комиссий)
📍 Вариант 2: По отклонению
- Когда пропорция отклоняется на 5–10%
Пример: было 50% облигаций, стало 40% → пора ребалансировать
Плюс: более точный контроль
📊Шаг 1: Посчитайте текущие доли
- Общая стоимость портфеля: 100 000₽
- Акции: 60 000₽ (60%)
- Облигации: 40 000₽ (40%)
📊Шаг 2: Сравните с планом
План: 50% акции, 50% облигации
Факт: 60% акции, 40% облигации
Перекос: акций на 10% больше
📊Шаг 3: Продайте лишнее
Продать акций на 10 000₽
📊Шаг 4: Купите недостающее
Купить облигаций на 10 000₽
Налоговый нюанс:
При продаже акций с прибылью вы платите НДФЛ (13%).
Поэтому:
✅ Ребалансируйте реже (раз в год) — меньше комиссий и налогов
✅ Используйте ИИС для налоговых льгот
✅ Учитывайте убытки (их можно зачесть в будущем)
Главное правило:
👇Ребалансировка — не про максимизацию прибыли. Это про дисциплину и контроль риска.
📎 Отправьте пост себе в избранное — пригодится перед первой ребалансировкой.