Экспорт нефти из портов Балтики: анализ текущей ситуации и перспективы.
В последние недели экспорт нефти из балтийских портов значительно снизился. Причины в повреждения инфраструктуры и падение спроса. С 30 марта по 5 апреля морской экспорт нефти из балтики сократился на 33,2%, до 115 000 тонн в сутки – это минимум с начала года.
Инциденты в Усть-Луге и Приморске нарушили работу портов. 31 марта беспилотный аппарат атаковал Усть-Лугу, а в конце месяца в Приморске загорелись емкости с нефтепродуктами. 5 апреля произошел прорыв нефтепровода. Эти события усилили нестабильность и нарушили логистику.
В целом экспорт нефти из России упал на 4,1%, до 347 тысяч тонн в сутки, по сравнению с предыдущей неделей. С начала марта объемы снизились на 17%. Но порт Козьмино вырос на 60%, до 114 тысяч тонн, показывая, что некоторые порты адаптируются к новым условиям.
Из Новороссийска экспорт упал на 17,5%, до 71 тысячи тонн, из-за повреждения двух причалов 6 апреля. Восстановление инфраструктуры займет не меньше недели, что приведет к дальнейшему снижению экспорта.
Однако некоторые порты успешно адаптируются. Reuters сообщил, что Усть-Луга возобновляет экспорт: танкер Jewel с 700 тысячами баррелей покинул порт, хотя отгрузки задерживаются на 10 дней. Кирилл Бахтин из БКС отметил, что повреждения Усть-Луги позволяют возобновить поставки за две недели даже в худшем случае.
Снижение экспорта нефти из Балтики снизило ставки фрахта на суда типа Aframax. Но маршрут в Индию стал исключением: стоимость перевозки выросла на 2-5%, до $23-23,9 за баррель. Давид Мартиросян из ЦЦИ считает, что разблокировка Ормузского пролива увеличит тоннаж на рынке и снизит логистические расходы.
8 апреля Дональд Трамп объявил о перемирии с Ираном на две недели. Стороны договорились о прекращении огня при условии разблокировки Ормузского пролива. Однако Иран и Оман планируют взимать плату за проход судов, что вызывает сомнения в устойчивости соглашения.
Спрос на российскую нефть вырос из-за конфликта на Ближнем Востоке. США разрешили Индии покупать нефть из России, загруженную до 5 марта, и продлили лицензию на партии до 12 марта. В марте страны импортировали 4,61 миллиона баррелей российской нефти в сутки многодоменн максимум с июня 2023 года. Однако объем нефти в танкерах уменьшился на 20,6%, до 99,3 миллиона баррелей.
Заявления о восстановлении транзита через Ормузский пролив важны, но для рынка нужно, чтобы страховые компании поверили в перемирие. Лицензия США на разгрузку российской нефти, вероятно, будет продлена на месяц. Однако даже разблокировка пролива не вернет котировки к докризисным уровням быстро, так как потребуется время на восстановление инфраструктуры на Ближнем Востоке.