Дать в долг государству? А что, так можно было?
Помните это чувство, когда вы смотрите на проценты по вкладу и понимаете: они почти не обгоняют инфляцию? Или когда хотите попробовать инвестиции, но «акции — это страшно, вдруг всё потеряю»?
Я перебирала вклады в разных банках, выискивая ставку повыше, а потом обнаружила, что через год мои деньги на карте обесценились на 10–12% из-за инфляции. Я работала, откладывала, а деньги... просто таяли. Один раз мне повезло и я поймала хорошую процентную ставку.
А потом я узнала про ОФЗ. Облигации федерального займа. Звучит сложно, на деле — просто и надёжно. Я решила попробовать, вложила 50 000 рублей и… получила доход, о котором раньше могла только мечтать.
Рассказываю, как это работает, сколько можно заработать и почему ОФЗ — это не «инвестиции для олигархов», а инструмент для обычной семьи.
Что такое ОФЗ простыми словами
ОФЗ — это долговая ценная бумага, которую выпускает государство в лице Минфина.
Когда вы покупаете ОФЗ, вы даёте деньги в долг государству. А государство обязуется вернуть вам номинал (обычно 1000 рублей за одну облигацию) и регулярно выплачивать вам доход — так называемый купон.
Это очень похоже на вклад в банке, но с одним важным отличием. В случае банкротства банка по вкладам вам вернут до 1,4 млн рублей (это страховка АСВ). А по ОФЗ вы даёте в долг напрямую государству. А государство, сами понимаете, не банкротится. Поэтому ОФЗ считаются практически безрисковым активом — надёжнее только если деньги под подушкой лежат, но там они тают от инфляции.
Купон (ваш доход) выплачивается обычно раз в полгода или раз в квартал. Вы получаете его на счёт независимо от того, держите вы облигацию дальше или продали-. И самое приятное: если вам срочно понадобились деньги, вы можете продать ОФЗ на бирже в любой рабочий день и получить свои средства с накопленным за время владения купонным доходом.
Какие бывают ОФЗ и какую выбрать
ОФЗ бывают разных типов. Я разобралась и выбрала для себя самый понятный. Рассказываю:
1. ОФЗ-ПД — с постоянным доходом
Размер купона фиксирован на весь срок жизни облигации. Это как вклад с фиксированной ставкой. Вы точно знаете, сколько получите через год, через два, через пять. Подходит для тех, кто любит предсказуемость.
2. ОФЗ-ПК — с переменным купоном
Купон привязан к рыночной ставке RUONIA (она примерно равна ключевой ставке ЦБ). Если ключевая ставка растёт — растёт и ваш доход. Если падает — падает. Такие облигации защищают вас от снижения ставок, но и от роста вы тоже не отказываетесь.
3. ОФЗ-ИН — с индексацией на инфляцию
Номинал облигации индексируется на инфляцию, а купон фиксированный. Это инструмент для защиты покупательной способности — если цены растут, номинал растёт вместе с ними.
Я для своего первого опыта выбрала ОФЗ-ПД. Просто и понятно.
Как я купила свои первые ОФЗ и сколько заработала
В начале 2025 года я решила вложить 50 000 рублей. В то время ключевая ставка была высокой, и доходность коротких ОФЗ составляла около 14–14,5% годовых-.
Я выбрала выпуск с погашением через 3 года и купоном 14,3% годовых. Завела брокерский счёт в приложении своего банка (это заняло 10 минут, не нужно было никуда ходить). Купила 50 облигаций по цене чуть выше номинала — около 1010 рублей за штуку.
Дальше — тишина. Я просто ждала. Каждые полгода на мой счёт капал купон. Первый купон составил около 3500 рублей. За год — около 7000 рублей. Плюс сами облигации чуть подорожали на фоне снижения ключевой ставки.
Итог за первый год: вложила 50 000 рублей, получила купонов около 7000 рублей, плюс переоценка самой бумаги. Общая доходность — около 16% годовых. Это выше, чем давал любой вклад на тот момент.
ОФЗ vs вклад: что выгоднее в 2026 году
В 2026 году прогнозы экспертов таковы: ключевая ставка будет снижаться, по прогнозу ЦБ она составит 13,5–14,5% годовых (медианное значение — 14%). Ставки по вкладам, как правило, ниже ключевой на 1–2 процентных пункта, то есть 10–12% годовых.
Доходность же по ОФЗ на среднесрочных выпусках (7–10 лет) составляет сейчас 14,47–14,37%. А длинные ОФЗ, по мнению аналитиков, могут принести до 50% дохода при снижении ключевой ставки до 10%.
То есть ОФЗ в 2026 году дают доходность выше, чем вклады, при сопоставимом уровне надёжности. А если грамотно выбрать выпуск и срок, можно получить и вовсе космическую доходность.
Главный риск ОФЗ — и почему он не страшен
Да, риски есть. ОФЗ торгуются на бирже, и их рыночная цена может колебаться в зависимости от ключевой ставки. Если ставка растёт — цена облигаций падает. Если падает — цена растёт.
Но! Если вы держите облигацию до погашения, вам возвращается номинал (1000 рублей за штуку), и все колебания цены в моменте вас не касаются. Вы просто получаете свои купоны и номинал в конце.
Поэтому ОФЗ — это не для спекуляций, а для долгосрочного сохранения и приумножения капитала.
Для быстрых инвестиций подойдет обычный накопительный счет, об этом я писала в своей статье вот тут
Пошаговая инструкция: как купить ОФЗ за 10 минут
- Выберите брокера. Проще всего — открыть брокерский счёт в приложении своего банка (Т-Банк, Сбер, ВТБ, Альфа — у всех есть).
- Пополните счёт. Переведите деньги с дебетовой карты на брокерский счёт.
- Выберите выпуск ОФЗ. Посмотрите на сайтах типа «Мосбиржа» или «Финуслуги» выпуски с подходящим сроком и купоном.
- Купите. В приложении выберите облигацию, укажите количество (кратно 1000 рублей) и нажмите «Купить».
- Зафиксируйте. Готово. Теперь вы инвестор.
Мой итог: ОФЗ — это просто, надёжно и выгодно
Я перестала бояться инвестиций. ОФЗ оказались понятнее вклада. Я знаю, когда получу купон, сколько получу, и что государство мне заплатит. Мои деньги перестали таять от инфляции и начали приносить реальный доход.
Если вы хотите попробовать инвестиции, но боитесь — начните с ОФЗ. Потратьте 10 минут, вложите любую сумму (хоть 1000 рублей) и посмотрите, как работают проценты. Вам понравится.
А вы пробовали покупать облигации? Или только думаете? Делитесь в комментариях — я расскажу, на какие выпуски смотрю сейчас 👇