Полупроводниковая отрасль готовится к новому историческому рубежу, но за впечатляющими прогнозами скрывается нарастающий дефицит памяти, который уже бьёт по рынку потребительской электроники. Аналитики предупреждают: спрос со стороны ИИ-центров обработки данных меняет правила игры, и последствия могут почувствовать миллионы покупателей.
Мировая полупроводниковая отрасль в 2026 году может превысить отметку в 1,3 трлн долларов выручки, следует из прогноза исследовательской компании Gartner, опубликованного 8 апреля 2026 года. По оценке аналитиков, это станет самым быстрым ростом сектора за последние два десятилетия. Главным драйвером остаётся инфраструктура искусственного интеллекта: высокий спрос поддерживают процессоры для ИИ, сетевые компоненты для дата-центров, силовая электроника и память.
Отдельно Gartner указывает на эффект «мемфляции» — ускоренного роста цен на память. По данным компании, именно подорожание памяти наряду с расширением закупок для ИИ-систем помогает тянуть вверх общую выручку отрасли. В 2026 году на полупроводники, связанные с ИИ, может прийтись около 30% всей мировой выручки сектора, что подчёркивает резкую смену структуры спроса в пользу облачной и серверной инфраструктуры.
На фоне этого усиливается дефицит традиционных типов памяти для массовой электроники. Ещё в феврале Gartner сообщала, что рост стоимости DRAM и SSD в 2026 году может привести к снижению мировых поставок персональных компьютеров на 10,4% и смартфонов на 8,4% по сравнению с 2025 годом. По оценке компании, к концу 2026 года совокупные цены на DRAM и SSD могут вырасти на 130%, что способно увеличить цены на ПК на 17%, а на смартфоны — на 13% относительно уровня 2025 года. Эти оценки были опубликованы в отдельном сообщении Gartner.
Причина — перераспределение производственных мощностей в пользу более маржинальной памяти для ИИ-ускорителей и крупных дата-центров. Исследовательская компания TrendForce в феврале сообщила, что ажиотажный спрос на ИИ-инфраструктуру выведет мировой рынок памяти и контрактного производства микросхем на рекордные уровни к 2026 году. По оценке TrendForce, выручка сегмента памяти в 2026 году может более чем вдвое превысить выручку глобального рынка foundry, что отражает исключительную роль HBM и других видов памяти в нынешнем цикле роста.
Дополнительным подтверждением напряжённости на рынке стали заявления руководителей отрасли. В марте 2026 года председатель SK Group Чхве Тхэ Вон заявил, что глобальный дефицит микросхем памяти может сохраняться ещё четыре-пять лет, а отраслевое предложение пластин отстаёт от спроса более чем на 20%. Об этом со ссылкой на его комментарии сообщали профильные издания, пересказывая публикацию Reuters. Такой прогноз указывает, что нынешний дисбаланс может оказаться не краткосрочным сбоем, а затяжным структурным кризисом поставок.
Более широкий контекст также подтверждает масштаб подъёма отрасли. По данным Semiconductor Industry Association, опубликованным ранее в 2026 году и основанным на статистике World Semiconductor Trade Statistics, в 2025 году глобальные продажи полупроводников достигли 791,7 млрд долларов, увеличившись на 25,6% год к году. Это создало высокую базу для нового скачка, однако нынешний этап роста всё в большей степени обеспечивается не широким восстановлением потребительского спроса, а концентрированными закупками со стороны крупных ИИ-платформ, операторов облаков и гипермасштабируемых дата-центров.
Для производителей чипов такой сдвиг означает рекордную выручку и сохранение высокого спроса, тогда как для потребителей — риск дальнейшего роста цен на ноутбуки, смартфоны и другую электронику. Аналитики отмечают, что производители устройств и каналы продаж пытаются адаптировать ценовую политику и комплектации, чтобы смягчить удар по марже, но пространство для манёвра сокращается по мере того, как память занимает всё большую долю в себестоимости конечных устройств.
Коротко о главном
Сектор полупроводников ускоренно растёт благодаря буму ИИ, но этот же фактор создаёт дефицит памяти для массовой электроники. Если производители не нарастят выпуск и не перераспределят мощности между ИИ- и потребительскими сегментами, давление на цены и поставки ПК, смартфонов и других устройств, вероятно, сохранится как минимум в 2026 году, а в более жёстком сценарии — и дольше.