Биткоин удерживается около $68 000, ключевого уровня поддержки, пока трейдеры ждут крайнего срока Трампа по Ирану. Напряжение растет после заявлений Трампа, а нефть стремительно дорожает. — cryptoslate.com
Биткоин сегодня утром продолжил удерживаться вблизи отметки в 68 000 долларов — ключевого долгосрочного уровня поддержки, в то время как трейдеры ожидали очередного крайнего срока, установленного президентом Дональдом Трампом для Ирана.
Напряжение нарастало после того, как Трамп заявил в Truth Social, что «вся цивилизация умрет сегодня ночью», по мере приближения его крайнего срока в 20:00 по восточному времени для заключения сделки с Ираном.
Предупреждение прозвучало на фоне сообщений об ударах по иранской нефтеперерабатывающей инфраструктуре на острове Харг, что усилило опасения, что конфронтация может перейти от политики крайних сроков к более разрушительному энергетическому шоку.
Эта напряженность оставила рынок в подвешенном состоянии между криптоструктурой, которая до сих пор сопротивлялась более глубокому падению, и макроэкономическим фоном, который с каждым часом становится все более сложным.
В течение торгового дня Биткоин демонстрировал некоторый оптимизм: цены достигали 69 000 долларов, прежде чем отступить к отметке около 68 500 долларов, поскольку трейдеры пытаются расшифровать последнюю угрозу Трампа о том, что «вся цивилизация умрет сегодня ночью».
Нефть — двигатель передачи
Нефть стала основным каналом, через который противостояние США и Ирана проникает на крипторынки.
С начала конфликта между США и Ираном цены на нефть взлетели выше 100 долларов, во многом благодаря закрытию Ормузского пролива — ключевого канала для перекачки нефти, через который в обычный день проходит около 20% мировой нефти.
По мере приближения крайнего срока Трампа американская сырая нефть поднялась выше 116 долларов за баррель, продлив ралли, которое уже подтолкнуло цены к многолетним максимумам.
Риски возросли еще больше после сообщений о том, что Иран угрожал закрыть Баб-эль-Мандебский пролив — маршрут, на который приходится около 12% мировой морской торговли и который стал еще более важным после закрытия Ормуза.
По данным The Kobeissi Letter, любое нарушение там может поставить под угрозу еще один крупный судоходный маршрут и поднять вероятность того, что нефть достигнет 150 долларов за баррель.
Именно здесь рыночная угроза становится более серьезной для Биткоина.
Как только сырая нефть войдет в этот диапазон, опасения выйдут за рамки заголовков о войне или ежедневных колебаний аппетита к риску. Устойчивый рост цен на энергоносители может усилить инфляционные опасения, поддержать доллар и уменьшить пространство для смягчения политики центральными банками.
Эта комбинация, как правило, создает более жесткие условия для спекулятивных активов с высокой волатильностью, включая криптовалюты.
Отрицательное финансирование указывает на реальные покупки в основе
Одной из причин устойчивости Биткоина является ситуация с позиционированием на рынке деривативов.
Данные CryptoQuant показали, что недавний отскок флагманского цифрового актива произошел на фоне того, что совокупные ставки финансирования на биржах оставались отрицательными.
Это говорит о том, что движение не было вызвано трейдерами, делающими крупные ставки на рост с использованием кредитного плеча. Вместо этого продавцы «в короткую» по-прежнему платят за сохранение медвежьих позиций, даже когда цена стабилизируется и немного растет.
Обычно это более здоровая ситуация, чем ралли, подпитываемое агрессивным кредитным плечом.
Когда Биткоин растет при сохранении отрицательных ставок финансирования, это говорит о том, что спотовые покупатели поглощают давление продаж, а не трейдеры, гонящиеся за ростом. Отскок, построенный на позициях с кредитным плечом на рост, может быстро угаснуть при смене настроений.
Однако отскок, поддерживаемый реальными покупками, может продолжаться, даже если более широкий рынок остается скептичным.
Тем временем это оставляет продавцов «в короткую» уязвимыми. Медвежьи позиции, открытые ниже текущих уровней, могут стать топливом для более резкого движения вверх, если Биткоин продолжит восстанавливаться и начнется принудительная ликвидация.
Эта динамика помогает объяснить, почему Биткоин не последовал за геополитическим фоном вниз более решительно. Рынок по-прежнему склоняется к медвежьему сценарию, но ценовое движение еще не подтвердило эту точку зрения.
Тем не менее, у этой поддержки есть пределы. Если восстановление потеряет импульс до того, как будет закрыто достаточное количество коротких позиций, нисходящая траектория может быстро открыться вновь, поскольку под рынком будет меньше поддержки в виде длинных позиций с кредитным плечом.
Узкий диапазон делает следующее движение более хрупким
В то же время BTC торгуется в рамках структуры, которая не оставляет места для ошибок.
Данные Glassnode показали, что токен находится в узком кармане отрицательной гаммы в диапазоне примерно от 65 000 до 70 000 долларов — области, где хеджирование дилеров может усилить краткосрочные движения в любом направлении.
По данным компании, сопротивление формируется около 72 000 долларов, в то время как поддержка ниже текущих уровней более тонкая, если импульс ослабнет. В результате рынок может казаться стабильным в течение некоторого времени, а затем резко двигаться после появления катализатора.
Триггер здесь исходит из Вашингтона, а не из криптосферы. Трейдеры позиционируются не вокруг отчета о прибылях, обновления сети или потоков ETF. Вместо этого они позиционируются вокруг крайнего срока, который может повлиять на нефть, изменить инфляционные ожидания и переоценить рисковые активы в рамках одной сессии.
Пока Биткоин застрял в этом диапазоне от 65 000 до 70 000 долларов, каждый новый сигнал о том, сохраняется ли дипломатия или она терпит крах, может резко направить рынок в ту или иную сторону.
Рынки оценивают еще одну отсрочку против более глубокого шока
Часть сдержанности в ценовом движении отражает распознавание паттернов.
QCP Capital заявила, что рынки в течение нескольких недель поглощали риторику эскалации в выходные, за которой следовали сигналы деэскалации в начале недели, что привело к общей стабильности акций и большей устойчивости криптовалют, чем можно было бы предположить, исходя только из заголовков.
Этот паттерн сделал трейдеров менее склонными полностью закладывать в цену каждую новую угрозу. В то же время он не устранил риск. Каждый новый удар, каждое новое предупреждение и каждая новая угроза энергетической инфраструктуре увеличивают цену предположения, что этот эпизод также закончится очередной отсрочкой.
Трамп оставил возможность для повторного сдвига крайнего срока, если переговоры достигнут прогресса и появится что-то ощутимое. В то же время Иран, похоже, приостановил дипломатические обсуждения на фоне последних угроз. Это сохраняет низкую убежденность и высокую волатильность у поверхности.
На данный момент Биткоин удерживает свои позиции, не избегая окружающего давления. Покупатели защитили важную зону поддержки, а отрицательное финансирование говорит о том, что медвежье позиционирование не привело к ожидаемому многими прорыву вниз.
Но рынок остается застрявшим в узком диапазоне, в то время как нефть дорожает, а риск, связанный с политикой, доминирует в торгах. Более мягкий поворот из Вашингтона может вынудить продавцов «в короткую» закрыть позиции, подтолкнув Биткоин обратно к 70 000, а затем к 72 000 долларов.
Однако более глубокая эскалация немедленно переключит внимание обратно на инфляцию, финансовые условия и вопрос о том, сможет ли криптоактив выдержать более широкое движение из зоны риска.
А пока Биткоин остается привязанным к следующему сигналу из Белого дома.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Oluwapelumi Adejumo