Открываете утром новости, а там сплошной праздник: нефтяники рапортуют о прибылях, металлурги обещают дивиденды, а индекс Мосбиржи (главный показатель нашего фондового рынка) уверенно ползет вверх. В социальных сетях только и обсуждают, кто и сколько заработал за последние дни.
В такие моменты даже у самого спокойного человека начинает дергаться глаз, а рука сама тянется к приложению брокера, чтобы нажать кнопку «Купить все!».
Давайте разберемся, почему всеобщая рыночная эйфория — самое опасное время для вашего кошелька и как не наделать ошибок на волне позитива.
Синдром упущенной выгоды (или почему мы покупаем на пике)
То, что вы чувствуете, когда рынок стремительно растет без вашего участия, называется синдромом упущенной выгоды (на биржевом сленге — FOMO, fear of missing out). Это чисто психологическая ловушка.
Наш мозг работает просто: «Если все вокруг зарабатывают на этих акциях, значит, это надежно, и мне тоже надо вложиться». Но фокус в том, что, когда об акциях трубит каждый второй, их цена УЖЕ выросла. Те профессионалы, которые месяц назад купили эти бумаги по дешевке, сейчас с удовольствием продадут их вам втридорога.
Как только вы поддадитесь эйфории и купите акции по пиковой цене, хорошие новости, скорее всего, закончатся, и рынок пойдет вниз — начнется так называемая коррекция (временное падение). И вместо радости вы получите красный, убыточный портфель.
Как защититься от эмоций? Секрет золотой пропорции
Единственное противоядие от рыночной паники и эйфории — заранее выбранная стратегия. Инвестиции должны быть скучными. Если вам весело или страшно, значит, вы что-то делаете не так.
Секрет успеха кроется в правильном распределении средств. Представьте, что вы решили создать для себя надежный консервативный портфель, который не будет действовать вам на нервы:
- 70–80% ваших средств вложены в надежные облигации (вы как бы одалживаете деньги крупным компаниям или государству и получаете предсказуемый, стабильный процент, который начисляется каждый день).
- 20–30% средств вложены в акции (они могут сильно вырасти в цене и приносить те самые дивиденды, защищая капитал от инфляции).
Искусство ничего не делать (или вовремя «прополоть грядки»)
И вот рынок начинает бурно расти. Ваши акции (те самые 20–30%) резко дорожают. Из-за этого их доля в вашем портфеле увеличивается, скажем, до 40%. Портфель становится более рискованным. Что делать в такой ситуации? Покупать еще?
Нет! Дисциплинированный инвестор в этот момент проводит «перебалансировку». Это как прополка грядок. Вы продаете часть подорожавших акций (фиксируете прибыль!), а на эти деньги докупаете спокойные, надежные облигации, чтобы вернуть первоначальное соотношение — снова 70–80 % на 20–30 %.
В чем магия этого действия? Вы механически, без каких-либо эмоций заставляете себя продавать активы, когда они стоят дорого (на пике эйфории), и покупать то, что сейчас стоит дешево. Это и есть главный секрет Уоррена Баффета и других миллиардеров, доступный каждому.
Подводим итоги
Зеленые цифры в приложении брокера — это всегда приятно. Но фондовый рынок живет циклами: за бурным ростом всегда следует спад, чтобы рынок мог «передохнуть».
Не бегите за толпой и не покупайте активы только потому, что они растут прямо сейчас. Составьте план, выберите комфортную для себя долю риска (например, те самые 20–30% в акциях) и просто придерживайтесь ее. Пусть толпа суетится и теряет деньги на эмоциях, а ваш капитал будет спокойно и методично расти.
А как вы реагируете на стремительный рост рынка? Вам не терпится докупить еще растущих акций или вы предпочитаете спокойно наблюдать со стороны? Делитесь своим опытом в комментариях!
И не забудьте подписаться на «Мастера Кошелька».