На этой неделе информационное агентство Bloomberg сообщило о том, что компания И.Маска SpaceX подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) и планирует провести размещение акций (IPO) на финансовом рынке.
Сумма привлеченных средств может составить до $75 млрд. Это будет самое крупное IPO в истории мировой экономики. Прежний рекорд был установлен в 2019 году одной из крупнейших нефтяных компаний мира Saudi Aramco из Саудовской Аравии ($29,4 млрд), которая побила прежний рекорд, установленный в 2014 году китайским гигантом в области электронной коммерции Alibaba Group ($25,0 млрд). С учетом ожидаемой оценки рыночной стоимости SpaceX на уровне $1,75 трлн объем предстоящего IPO составит примерно 4,3% совокупной стоимости компании.
По данным Bloomberg, акции будут размещаться в различных регионах мира среди широкого круга инвесторов. В подготовке IPO примут участие крупнейшие банки мира, среди которых Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Deutsche Bank и др. Роль банка-координатора отведена Citigroup.
Ожидается, что SpaceX может выделить до 30% акций розничным инвесторам. При этом предполагается размещение двух типов акций, чтобы найти баланс между интересами существующих акционеров, которые хотят ограничить уменьшение своих долей из-за выпуска слишком большого количества акций, и интересами новых инвесторов, желающих получить максимальную долю в капитале компании. В результате инсайдеры наподобие самого И.Маска получат дополнительное право голоса при принятии решений.
Средства от IPO, вероятно, будут направлены на финансирование ключевых амбициозных проектов И.Маска, среди которых разработка ракеты Starship, а также центры обработки данных для искусственного интеллекта. В отличие от использования частных кредитов выход компании на фондовую биржу позволяет привлечь финансовые ресурсы в большем объеме и существенно расширить базу потенциальных инвесторов.
Если рассмотрение заявки в SEC пройдет в штатном режиме (на это, как правило, требуется 2-3 месяца), то уже в июне-июле будет возможно размещение акций на рынке. После завершения проверки будут опубликованы финансовые отчеты SpaceX, на ознакомление с которыми обычно отводится 15 дней, после чего начнется официальная маркетинговая кампания по продаже акций в пределах предварительно установленного ценового диапазона.
В этот период банки начнут принимать заявки на акции от институциональных инвесторов, а физические лица смогут размещать заявки через брокеров, аффилированных с банками, или же с помощью таких популярных торговых интернет-платформ, как Robinhood Markets, SoFi Technologies и др. За день до начала торгов будут согласованы окончательная цена акций и их количество, и на следующий день начнется официальная продажа акций компании.
Учитывая широкую мировую известность SpaceX, активно занимающейся спутниками, ракетами и искусственным интеллектом, а также харизматичность ее главного акционера И.Маска, можно предположить, что предстоящее публичное размещение акций компании вызовет повышенный интерес со стороны различных типов инвесторов и окажется достаточно успешным. В дальнейшем рыночные котировки акций SpaceX будут меняться в зависимости от финансовых результатов деятельности компании, которые после IPO должны будут публиковаться ежеквартально.
Автор: доктор экономических наук, профессор Кафедры мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации Игорь Алексеевич Балюк
Что для вас значит родной город? Ответьте в нашем анонимном опросе!