10 подписчиков

В Таиланде закрыто 40% заправок

6 апреля6 апр

1 мин

На Филиппинах — чрезвычайное положение. В Италии — лимиты на авиакеросин. Европа — следующая Пока рынки следят за дедлайном Трампа, кризис уже разворачивается в реальном времени — не в торговых терминалах, а у обычных бензоколонок. Это важно понять: нефть $109 на экране — это ещё «бумажная» цена. Физическая нефть в Азии торгуется у $126. Разрыв в $17 — это и есть цена закрытого Ормуза. Шесть недель блокады показали, как распространяется нефтяной шок. CEO Shell Ваэль Саван описал механизм предельно точно ещё две недели назад: «Сначала удар пришёлся на Южную Азию. Потом — на Юго-Восточную. Потом — на Северо-Восточную. В апреле — Европа». Прогноз сбывается по расписанию. Азия уже живёт в кризисе. В Таиланде закрыто 40% заправочных станций. Филиппины объявили энергетическое ЧП. На Шри-Ланке и в Бангладеш — очереди и квоты. В Австралии более 100 АЗС пусты. Это не ценовой шок — это физическое отсутствие топлива. Индия, Япония, Южная Корея в экстренном режиме переключаются на российскую не

В Таиланде закрыто 40% заправок. На Филиппинах — чрезвычайное положение. В Италии — лимиты на авиакеросин. Европа — следующая

Пока рынки следят за дедлайном Трампа, кризис уже разворачивается в реальном времени — не в торговых терминалах, а у обычных бензоколонок. Это важно понять: нефть $109 на экране — это ещё «бумажная» цена. Физическая нефть в Азии торгуется у $126. Разрыв в $17 — это и есть цена закрытого Ормуза.

Шесть недель блокады показали, как распространяется нефтяной шок. CEO Shell Ваэль Саван описал механизм предельно точно ещё две недели назад: «Сначала удар пришёлся на Южную Азию. Потом — на Юго-Восточную. Потом — на Северо-Восточную. В апреле — Европа». Прогноз сбывается по расписанию.

Азия уже живёт в кризисе. В Таиланде закрыто 40% заправочных станций. Филиппины объявили энергетическое ЧП. На Шри-Ланке и в Бангладеш — очереди и квоты. В Австралии более 100 АЗС пусты. Это не ценовой шок — это физическое отсутствие топлива. Индия, Япония, Южная Корея в экстренном режиме переключаются на российскую нефть, разблокированную санкционными льготами США, — но Россия добывает столько же, сколько составляет дефицит. Заместить 12 млн баррелей в сутки невозможно ни одной страной в мире.

Европа думала, что отделается лёгким испугом: через Ормуз шло лишь 6% её сырой нефти и 10% газа. Но резервы нефтепродуктов — авиакеросина, дизеля, бензина — тают. Аэропорты Италии уже вводят лимиты на заправку. В Германии оптовые цены на дизель побили рекорд 2022 года. Азиатские страны переманивают танкеры с западного рынка более высокими ценами — и Европа остаётся с меньшим предложением. TD Securities подсчитал: к концу апреля совокупные потери составят около 1 млрд баррелей нефти и нефтепродуктов. Каждый следующий месяц войны добавляет ещё 450 млн баррелей.

⛽️ Как это читать инвестору: рынок торгует «бумажной» ценой и дипломатическими заголовками. Физический рынок живёт в другой реальности — и именно он в конечном счёте задаёт направление. Авиационные акции, транспорт, химическая промышленность — всё, что завязано на дизеле и керосине — под давлением вне зависимости от исхода переговоров. А вот открытие Ормуза, если оно случится, не решит проблему мгновенно: разгрузить 200+ застрявших танкеров, перезапустить поврежденные НПЗ и восполнить резервы займёт месяцы. Это не та ситуация, где мир наступил — и всё вернулось на место.

#нефть #энергетика #Ормуз #инфляция #инвестиции