CPI 10 апреля: решающий момент для рывка Биткоина к $75K. Анализ влияния инфляции США на ценовые сценарии BTC и ожидания ФРС. — cryptonews.com
Биткоин консолидируется чуть ниже отметки в 70 000 долларов, и одно запланированное на этой неделе событие способно нарушить эту картину в любом направлении: публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) за март, которая состоится 10 апреля в 8:30 утра по восточному времени (ET). Сценарий бинарный: если данные по инфляции в США окажутся достаточно мягкими, чтобы ФРС сменила риторику в сторону снижения ставок, немедленной технической целью для BTC станет уровень 75 000 долларов; если базовый CPI останется липким, превышая 0,3% в месячном исчислении, сценарий «выше дольше» вновь возобладает, и путь наименьшего сопротивления укажет обратно на 60 000–62 000 долларов.
Прогноз Кливлендского ФРБ (nowcast), основанный на данных конца марта, предполагает рост заголовка CPI на 0,84% в месячном исчислении, обусловленный ростом цен на бензин на 26,2% в годовом исчислении и на дизельное топливо на 50,4%. Это показание, если оно подтвердится, ознаменует резкое ускорение по сравнению с февральскими 0,27% по заголовку и фактически заморозит любые разговоры о развороте политики ФРС как минимум до середины лета. Макро-криптотрейдинговые столы уже закладывают в потоки опционов два радикально разных мира. Печать в четверг решит, в каком из них мы окажемся.
Уровень Биткоина в $75K: Полный Технический Разбор и Сценарии Цены
Прогноз Цены Биткоина: Возврат к $75 000 или Отступление к $60 000
(Источник – BTC USD, TradingView)
В настоящее время Биткоин торгуется в диапазоне между 65 000 и 71 000 долларов — зона сжатия, которая сохраняется несколько недель и накапливает энергию, предполагая, согласно структуре графика, точку принятия решения. Непосредственное сопротивление сверху находится на уровне 73 700 долларов; выше него — психологический потолок в 75 000 долларов, который выступал в качестве несущего уровня с момента последней неудачной попытки прорыва BTC.
Недельное закрытие выше 75 000 долларов при объеме, обусловленном CPI, станет первым структурным подтверждением того, что бычий сценарий остается в силе.
RSI на дневном графике находится около 53 — нейтрально, не перепродан, что означает, что технический пол не строится только за счет истощения импульса. 200-дневная EMA сходится с зоной поддержки 67 500 долларов, делая этот уровень несущим в ближайшей перспективе. Дневное закрытие ниже 67 500 долларов открывает путь к 62 000 долларов, где находится значительная глубина книги ордеров и структура предыдущей аккумуляции. Коэффициент MVRV остается ниже 1,5, предполагая, что рынок еще не достиг зоны эйфории — но это также означает, что давление покупок по цепочке еще недостаточно доминирует для генерации самоподдерживающегося импульса.
Бычий сценарий требует движения risk-on, спровоцированного CPI, через 71 000 долларов, затем возврата уровня 73 700 долларов при устойчивом объеме, с подтверждающим закрытием на 75 000 долларов. Медвежий сценарий активируется при «горячей» печати: отказ на уровне 71 000 долларов, который каскадом пробивает 200-дневную EMA и нацеливается на зону накопления китов 60 000–62 000 долларов. Для трейдеров, которые уже держат позиции, сценарий снижения ниже 66 000 долларов заслуживает серьезного моделирования рисков перед четвергом. Самый важный уровень: 71 000 долларов. Удержание его после публикации данных сохраняет бычий сценарий. Потеря его, и следующей точкой опоры станут 62 000 долларов.
Почему публикация CPI 10 апреля Перезапускает Тайминг ФРС – и Потолок Биткоина
Связь Биткоина с CPI не случайна — она механистична. CPI определяет ожидания ФРС по ставкам, ожидания по ставкам определяют доллар и доходность казначейских облигаций, а сила доллара напрямую сжимает институциональный аппетит к рисковым активам, включая BTC. CPI за февраль составил 2,4% в годовом исчислении, при этом базовый показатель второй месяц подряд держался на уровне 2,5% в годовом исчислении, чему способствовал рост расходов на жилье на 0,2%. Эта «липкость» сохранила доминирующую позицию ФРС «выше дольше» на пути к апрельскому циклу данных.
Пороговое значение, имеющее значение для сигнала о развороте политики ФРС, — это базовый месячный показатель на уровне 0,2% или ниже; любой показатель выше 0,3% закрепляет текущую политику и откладывает первое снижение ставки. CME FedWatch в настоящее время закладывает в цены менее двух снижений ставок на 2025 год, что является резким пересмотром по сравнению с консенсусом в четыре снижения, который был в начале года. Энергетика — это фактор неопределенности: прогноз Кливлендского ФРБ почти полностью обусловлен скачками цен на бензин и дизельное топливо, а ФРС исторически игнорировала волатильные компоненты энергоносителей при оценке базовых инфляционных тенденций. Если заголовок окажется горячим, но базовый показатель останется под контролем, трейдеры могут расценить это как условный зеленый свет.
Данные по занятости в марте показали прирост 178 000 рабочих мест, а уровень безработицы остался на уровне 4,3% — рынок труда, который не сигнализирует о неминуемой рецессии и, следовательно, дает ФРС повод сохранять осторожность. Публикация данных по инфляции в США 10 апреля не просто сдвинет Биткоин в этот день; она перекалибрует всю временную шкалу снижения ставок, на которой строится институциональное позиционирование в криптоактивах.
(Источник – CoinGlass)
Притоки в спотовые Биткоин-ETF, такие как IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity, продемонстрировали прямую чувствительность к превышению или недостижению прогнозов CPI — «горячая» печать немедленно сужает этот кран притоков.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Sam Cooling