В последнее время всё больше новостей приходит о рисках в облигациях: то то новости и дефолтах, пусть и технических, то плохая отчётность эмитентов, то иски против компаний. Надо сказать, что частота дефолтов действительно возросла, о статистике говорили тут. В целом это и понятно, экономика переживает нелёгкие времена, всё больше компаний идут за заёмными средствами, а вот отдавать становится сложнее, так как прибыль падает.
В обилии таких негативных новостей инвесторам становится неспокойно. И тут всё актуальнее становится вопрос "Какие облигации можно покупать и сколько компаний должно быть в портфеле, чтобы можно было спать спокойно?"
1️⃣ На первый вопрос "Как выбрать облигации?" отвечала здесь "7 правил как выбирать облигации, чтобы не попасть на дефолт и не потерять свой капитал".
2️⃣ А вот второй вопрос "Сколько компаний должно быть в портфеле, чтобы не бояться дефолтов?" предлагаю обсудить. На самом деле в инвестициях нет однозначного ответа практически на любой вопрос, об этом я говорила уже много раз, ведь у нас разные цели и задачи, сроки и капитал.
Расскажу, как делаю я. Возможно, многим этот подход покажется странным))) На мой взгляд, количество компаний, которым вы даёте деньги в долг, должно иметь обратную корреляцию с тем процентом капитала, потерю которого в случае форс-мажора вы переживёте более менее спокойно. Инвестиции — это риск, мы всегда должны заранее считать, а что будет, если... Ведь даже у облигаций с высоким рейтингом бывают дефолты. Понятно, что они случаются гораздо реже, но бывают же. Вот недавно у ЮГК и ЕвроТранса были технические дефолты.
Кстати, статистику как зависит вероятность дефолта от рейтинга, можно найти здесь.
Так как всё-таки посчитать количество компаний в облигационной части портфеля? Это не инвестиционная рекомендация, а мой подход.
Я в своем портфеле выделила 50% под ОФЗ (почему они мне нравятся, рассказывала здесь), получается, что 50% остаётся под корпоративные бумаги. Риск, который я могу взять на себя — 5%. Понятно, что это не значит, что я беру в портфель всё что попало. Я строго придерживаюсь правил отбора бумаг (о них рассказывала здесь) и предпочитаю облигации с рейтингом не ниже А-. Получается, что в моём портфеле должно быть не менее 10 компаний с равной долей капитала, выделенного на одну компанию.
А как Вы выбираете облигации в свой портфель? Как определяете, сколько эмитентов можно позволить себе в портфеле? Делитесь в комментариях.
не инвестиционная рекомендация
Подписывайтесь на мой канал про инвестиции и финансы, там ещё больше интересной и важной информации. А здесь пишу про дивиденды.
Если полезно, ставьте ❤️ Также предлагаю подписаться на блог.
📲 Я в MAX
Ещё интересные статьи: