Длинные или короткие позиции?
Исследование K33 Research анализирует поведение трейдеров на рынке Bitcoin и объясняет значение их действий.
Трейдеры, торгующие Bitcoin (BTC), похоже, разрываются между осторожностью и возможностью заработать по мере приближения Пасхи и сохранения геополитической напряженности из-за конфликта в Иране. В свежем аналитическом отчете от K33 Research отмечается резкий рост «медвежьих» ставок, что может свидетельствовать либо о грядущих проблемах, либо о подготовке к резкому отскоку после ослабления праздничной волатильности. В отчете подчеркивается, что многие трейдеры открыли короткие позиции на уровнях, которые редко наблюдались ранее, даже несмотря на то, что Bitcoin держится относительно стабильно по сравнению с другими криптовалютами и традиционными активами, на которые повлияла та же напряженность и волатильность.
Биткоин-трейдеры активно открывают короткие позиции на фоне пасхальных опасений
Ветле Лунде, руководитель отдела исследований в K33, подчеркнул, что сейчас на рынках деривативов Bitcoin наблюдается агрессивная осторожность. Примечательно, что короткие позиции с кредитным плечом в основных биржевых биткоин-фондах (ETF) резко выросли за последние сессии, достигнув второго по величине показателя за всю историю. Всего за несколько дней цена выросла на 20 %, что отражает концентрированное давление со стороны продавцов со стороны институциональных и розничных инвесторов, которые готовятся к снижению объемов торгов и ликвидности в пасхальный период.
Лунде отметил, что такое агрессивное позиционирование обычно происходит, когда настроения становятся крайне пессимистичными, поскольку люди начинают больше беспокоиться и испытывать страх из-за текущей ситуации на рынке. Он указал, что в прошлом подобное поведение часто наблюдалось непосредственно перед тем, как рынок менял направление, и предположил, что это может быть сигналом к достижению дна.
Помимо осторожных настроений, Лунде заявил, что ставки фондирования по бессрочным фьючерсным контрактам остаются отрицательными уже больше месяца — это самый продолжительный период с жестокого медвежьего рынка в 2022 году. Он предположил, что стабильно отрицательные ставки фондирования часто указывают на то, что короткие позиции оплачиваются длинными, чтобы те не закрывали свои позиции. Он отметил, что такое поведение может привести к короткому сжатию, если цены начнут расти и трейдеры, играющие на понижение, поспешат выкупить свои позиции, чтобы избежать убытков.
Лунде также отметил, что недавнее поведение трейдеров, играющих на понижение, в сочетании с приближением Bitcoin к пасхальным праздникам на уровне перепроданности, говорит о том, что слишком много трейдеров ожидают падения цен. Поскольку многие ожидают падения, цены могут резко вырасти после окончания праздников и возобновления нормальной торговой активности.
Что Пасха и геополитика значат для длинных и коротких позиций
В своем отчете Лунде отметил, что в течение шести лет подряд Bitcoin демонстрировал предсказуемую сезонную динамику в период празднования Пасхи. В этот праздничный период объемы торгов заметно снижаются, а волатильность падает, поскольку крупные торговые фирмы и банки в Европе затихают или прекращают торговлю.
Однако эксперт Bitcoin подчеркивает, что этот год может отличаться от предыдущих. Он отметил, что растущая напряженность на Ближнем Востоке может нарушить привычный спокойный период торговли в преддверии Пасхи. Сейчас много говорят о том, что нефтяные объекты находятся под угрозой из-за продолжающегося конфликта. В результате инвесторы становятся более осторожными, даже когда решают, открывать ли им длинные или короткие позиции.
Судя по недавним событиям, после праздников возможны два варианта развития событий. Поскольку многие трейдеры делают ставку на падение цен, любые серьезные негативные новости могут привести к резкому падению, особенно в условиях низкой торговой активности. Однако когда трейдеры становятся крайне пессимистичными, это часто свидетельствует о том, что продавцы выдохлись и вскоре инициативу могут перехватить покупатели, что указывает на возможный разворот тренда.
Статья предназначена только для информационных целей и не является финансовыми, инвестиционными или иными советами. Инвестиции в крипто активы или торговля ими сопряжены с риском финансовых потерь.
Спасибо что дочитали статью, ставьте лайки и комментируйте! Подписывайтесь.
vc.ru/id5675130