Рост цен на память бьет по CapEx гиперскейлеров, но NVIDIA сохраняет эксклюзивную позицию в цепочке поставок. Дефицит DRAM и высокие цены не влияют на NVIDIA, которая получила статус VVP-клиента и заключила обширные контракты. — wccftech.com
Рост стоимости памяти начал сказываться на капитальных затратах (CapEx) крупных гиперскейлеров и их инфраструктурных проектах, однако NVIDIA занимает эксклюзивное положение в цепочке поставок.
Контрактные цены на DRAM значительно выросли за последние несколько кварталов, но пока это не беспокоит NVIDIA
Дефицит DRAM нарушил работу более широких цепочек поставок, затронув такие сегменты, как ИИ и потребительские рынки, но, что интересно, у гиперскейлеров мало вариантов, кроме как покупать DRAM по завышенным ценам, либо на спотовом, либо на контрактном рынке. Согласно информации от SemiAnalysis и отчетам из цепочки поставок, цены на память начали оказывать гораздо большее влияние на инвестиции гиперскейлеров — до такой степени, что теперь они составляют до 30% от общих расходов, что, мягко говоря, шокирующая цифра. Инфляция цен на память сейчас является серьезной проблемой для гигантов в сфере ИИ, однако нет никаких признаков того, что это влияет на расходы.
SemiAnalysis утверждает, что рост расходов на память может значительно увеличиться и в 2027 календарном году, что является косвенным указанием на то, что продолжающийся дефицит DRAM сохранится надолго. Когда речь идет конкретно о гиперскейлерах, потребность в памяти возрастает из-за пулов памяти, соединенных коммутаторами CXL, для работы с инфраструктурой в масштабе стоек. Технологии, такие как DDR5 и LPDDR5, в последнее время получили массовое распространение среди гиперскейлеров, поэтому дефицит оказался гораздо более разрушительным для рынков, зависящих от DRAM общего назначения. Еще одна область, где память важна для гиперскейлеров, — это их собственные заказные чипы и проекты стоечной инфраструктуры.
Интересно, что в последующем сообщении SemiAnalysis также отмечает любовидный аспект дефицита памяти, заявляя, что NVIDIA получила статус клиента VVP (Very Very Preferred — Очень-Очень Предпочтительный) в цепочке поставок памяти, что дает компании рычаги как по объему, так и по ценообразованию, позволяя ей опережать конкурентов, по крайней мере, в получении лучших условий на память. Это также согласуется с прошлыми комментариями Дженсена о нехватке памяти, когда он утверждал, что NVIDIA совершенно не затронута поскольку компания увидела агрессивный спрос задолго до других, и именно поэтому заключила обширные контракты на поставку.
Мы уже говорили о том, как NVIDIA и ее тесные связи с партнерами по цепочке поставок помогли компании получить преимущество в современном инфраструктурном строительстве, и это не ограничивается только DRAM; эта превосходная позиция распространяется и на другие ключевые аспекты, такие как полупроводники, передовая упаковка и другие элементы в более широкой цепочке поставок ИИ. С одной стороны — высокопроизводительная инфраструктура, с другой — невозмутимость перед лицом дефицита поставок является одной из причин, по которым конкуренция с NVIDIA требует гораздо большего, чем предполагает общепринятое мнение.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Muhammad Zuhair