В стране уже большая доля граждан, для которых важнее не доходность, а прямой контроль над деньгами и уверенность, что доступ к ним не будет ограничен ни техническими сбоями, ни банковскими проверками. И, видимо, их число будет только расти.
Эти настроения хорошо видны в статистике. Только в марте объём наличных денег в обращении вырос на 301,1 млрд рублей и достиг 19,48 трлн рублей. Годовые темпы роста наличных на 1 апреля составили 11,7% — это максимум с 1 января 2024 года.
Причём рост оказался гораздо выше привычных значений. Это при том, что сектор сейчас нуждается в увеличении ликвидности — и активный вывод средств со счетов это большой минус для всей банковской системы.
Тенденция началась далеко не вчера. Ещё в январе россияне сняли со счетов и карт больше 1,6 трлн рублей всего за месяц — это второй по величине отток в истории, сопоставимый с периодами самой высокой неопределённости. В январе на срочные вклады вернулись только 468 млрд рублей, то есть менее трети от снятой суммы. Суммарный отток наличных из банковской системы в январе составил около 1,1 трлн рублей. Весной, на фоне скачков валютных курсов и новых ограничений, тренд только усилился.
Какие причины?
- Перебои с мобильным интернетом. Сбои онлайн-оплаты сделали безналичные расчёты в глазах многих очень уязвимыми. Как отмечает основатель SharesPro Денис Астафьев, люди опасаются, что в критический момент могут потерять доступ к счетам.
- Снижение ставок по вкладам. Ключевая ставка снижается, а вслед за ней падает и доходность депозитов. На этом фоне кеш воспринимается как «тихая гавань».
- Усиление контроля за переводами. Иногда под подозрение банков и надзорных органов попадают даже переводы самому себе. Как отмечает ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, ужесточение контроля за безналичными операциями вынуждает пользователей сталкиваться с блокировками переводов через Систему быстрых платежей, что дополнительно побуждает сохранять использование наличных средств. Люди сталкиваются с задержками и неприятностями, что подталкивает их к переходу на наличные.
- Колебания валют и рынков. На этом фоне кеш воспринимается как надёжный способ сохранения денег.
- Низкий уровень финансовой грамотности. Как отмечает директор программы повышения финансовой грамотности ИГСУ РАНХиГС Нина Гукасова, для части населения наличные остаются базовым инструментом расчётов — в удалённых и сельских районах с ограниченным доступом к банковским сервисам это зачастую единственный надёжный способ платежа.
Реакция экспертов: не паника, но тенденция
При этом речь не идёт о массовой панике или бегстве из банков. Банковская система адаптируется, очередей у банкоматов особо не наблюдается, а рост наличности выглядит скорее как возвращение к более консервативной модели финансового поведения.
Возвращение к бумажным банкнотам может свидетельствовать о появлении недоверия к банковской и платежной системам, отмечает заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков РАНХиГС Александр Абрамов.
“
«Подобные настроения в России практически не наблюдались с середины 2000-х годов», — подчеркнул эксперт.
Более того, сам Центробанк допускает дальнейшее увеличение объёма наличных в экономике в ближайшие годы. Согласно документу «Основные направления развития наличного денежного обращения на 2026–2030 годы», к концу 2030 года объём наличных может вырасти до 23,9 трлн рублей (+21% в базовом сценарии) или до 26,6 трлн рублей (+35% в динамичном сценарии).
Особенно заметна эта динамика в туристических и курортных регионах, где спрос на наличные традиционно растёт в сезон отпусков.
Цена осторожности: инфляция и риски
Наличные не приносят дохода и быстро проигрывают инфляции. Если цены растут хотя бы на 6% в год, за несколько лет покупательная способность сбережений «в тумбочке» заметно снижается. Плюс остаются риски хранения всех своих сбережений дома — к сожалению, иногда это оборачивается их потерей.
Экономисты указывают, что увеличение наличного оборота создаёт дополнительные риски, так как снижает уровень контроля и может способствовать росту теневого сектора.
Параллельно государство движется в противоположную сторону — к большей прозрачности финансовых операций. Обсуждаются меры по контролю наличного оборота, ограничения на переводы и снятие средств, а в перспективе налоговые органы могут получить расширенный доступ к информации о счетах через ЦБ. В итоге выглядит это так, как будто, чем активнее экономика цифровизуется, тем сильнее у части граждан спрос на наличку.