Сразу оговорочка, в оглавлении статьи под продавцами мы понимаем те субъекты, кто выпускает облигации.
Так какая же польза для всех участников рынка ценных бумаг?
И тут надо рассмотреть ситуацию от начала: с чего все начинается.
И выражается оно в желании привлечь капитал компаниями или государствами (субъектами государств — тоже сюда входят) для финансирования своей основной деятельности.
В нашей стране облигации — это финансовые инструменты, которые имеют узко профессиональный способ применения.
Но так было раньше.
И ранее в наших статьях мы обсуждали: почему ситуация сильно изменилась.
Только на текущий момент времени совокупный объем облигаций, который обращается на российском фондовом рынке, составляет более 84 триллионов рублей.
Глобальный взгляд
Чтобы понять всю полноту ситуации, нам надо рассмотреть глобальную картину, так как основные тренды зарождаются именно в глобальных финансовых мировых центрах.
Так объем долгового рынка США имеет колоссальные размеры.
Только облигаций выпущено на десятки триллионов долларов США.
В то же время крупнейшие банки США имеет пассивов на 2-4 триллиона долларов.
Большую часть пассивов банки в последующем выдают в виде кредитов.
Но какой банк выдаст кредит 5-10 заёмщикам и исчерпает свой лимит денег, который он может выдать в виде кредитов?
Ответ - никакой.
Отдел рисков просто заблокирует такие операции, а регулятор в лице ФРС, это Центральный Банк США, отберёт у банка лицензию и переведет банк в статус кредитного кооператива.
Простыми словами, у компаний есть колоссальная возможность по привлечению денежных средств через облигации, а вот выдача кредитов у банков несет в себе ограниченный характер.
Поэтому выпуск облигаций находится в фаворите.
Огромный рынок
Получается такая картина, что мировым компаниям требуется громадные капиталы для финансирования своей деятельности.
И самый простой способ для них — это привлечь заемный капитал через финансовые инструменты.
Где основными являются облигации.
Я уверен, что весь механизм мы разберём в будущем, и причины этого.
Пока сосредоточимся на облигациях.
Выходит, рынок по объему имеет громадные размеры.
И компании борются за привлечение капитала именно таким образом.
Польза от облигаций
Потому тут целый ряд плюсов в отличие от кредитов:
- Компании могут привлечь капитал на тот срок, который им нужен. Хоть на 10 или на 50 лет. Мало какой банк так сможет выдать ссуду в виде кредита.
- Компании сами в праве выбирать для себя сроки обращения облигаций. Это может позволить им полностью реализовать свой бизнес-план.
- Объем рынка облигаций имеет более высокую ёмкость в денежном плане.
- Компании формируют свою историю для инвестиционной привлекательности. За счёт этого растет узнаваемость компании. Растет сила бренда. И в последующем компаниям будет ещё проще привлекать капитал данным способом.
Мы с вами это также разберём в будущем, пока краткое объяснение, которое надо будет раскрывать более глубоко).
Для молодых компаний, это слишком дорого для выхода в публичную среду.
Публичность в данном случае имеет хороший смысл слова.
Означающая, что компания начинает формировать переходы на следующие этапы развития.
Ведь благодаря финансовым рынкам стоимость компаний заметно вырастает.
Молодые компании сами стремятся к этому.
Для вас, как для инвесторов, мы уже обсуждали это в предыдущих статьях.
Резюмируем
Облигации — это, получается, польза для всех.
Остаётся только начать пользоваться этим.
И тут очень важно понять, прочитать и осознать пятую часть данной тематики.
Грамотный подход в управлении — это также просто.
Тут нечего боятся.
У вас скорее появляются мысли после этих слов, что риски есть всегда.
Мы постараемся разобрать риски инвестирования в облигации в одних из следующих статей.
P.S. Статья написана в соавторстве с экспертом по финансовым рынкам.