Лизинг недвижимости вытесняет промышленную ипотеку: почему бизнес меняет предпочтения

На рынке финансирования промышленного строительства наметился заметный сдвиг, поскольку бизнес все чаще выбирает лизинг недвижимости вместо традиционной промышленной ипотеки. В беседе с АБН24 доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ Ольга Борисова и Доцент Финансового университета при Правительстве РФ Петр Щербаченко, почему предприниматели все чаще смотрят в сторону гибких условий лизинговых программ.

Эксперты отмечают, что развитие лизинга недвижимости запускает серьезные изменения на рынке финансирования промышленности. По словам Ольги Борисовой, появление альтернативы заставит банки пересмотреть свои условия.

«В дальнейшем банкам придется пересмотреть требования по авансам и ускорять процесс одобрения выдачи средств. В то же время лизинг позволит привлечь заемщиков, которые ранее не могли получить промышленную ипотеку из‑за жестких требований. Объем финансирования промышленности должен увеличиться», — подчеркнула эксперт.

Борисова подробно объяснила ключевые налоговые преимущества лизинга.

«Существенным преимуществом лизинга является отнесение платежей на расходы, что увеличивает себестоимость и снижает налог на прибыль, позволяет принять входящий НДС к вычету. В случае промипотеки на себестоимость относят только проценты по кредиту. Тело долга в расходы не включается».

Эксперт также обратила внимание на особенности сроков и условий досрочного выкупа имущества.

«Типовой срок по договору лизинга составляет от 5 до 15 лет, что несколько меньше ипотечных сроков, — это ведет к увеличенному по сравнению с ипотекой платежу. Досрочный выкуп имущества — предмета лизинга — возможен, но часто в договоре могут быть указаны определенные условия. К таким условиям относят минимальный срок (не менее 6–12 месяцев в зависимости от компании) и комиссию. При этом прямую комиссию будет сложно оспорить в суде, например, если она составляет x% от суммы финансирования и не превышает расходы на переоформление документов. Если комиссия указана в договоре как штраф, то у клиента есть возможность признать его недействительным через суд в связи с неизмеримостью последствий или „несправедливым условием«».

Петр Щербаченко провел детальное сравнение лизинга и промышленной ипотеки с точки зрения бизнеса.

«Промипотека отличается от лизинга недвижимости правом собственности, размером первоначального взноса, скоростью получения, влиянием взятых средств на налогообложение. В случае оформления лизинга приобретаемое имущество принадлежит лизинговой компании до момента полного расчета, в случае промышленной ипотеки объект числится на балансе заемщика, находясь в залоге у банка. Первоначальный взнос по лизингу составляет 10%, по ипотеке — не менее 30%. Скорость одобрения — порядка 2–3 дней по лизингу, от двух недель — по ипотеке»,«Промипотека отличается от лизинга недвижимости правом собственности, размером первоначального взноса, скоростью получения, влиянием взятых средств на налогообложение. В случае оформления лизинга приобретаемое имущество принадлежит лизинговой компании до момента полного расчета, в случае промышленной ипотеки объект числится на балансе заемщика, находясь в залоге у банка. Первоначальный взнос по лизингу составляет 10%, по ипотеке — не менее 30%. Скорость одобрения — порядка 2–3 дней по лизингу, от двух недель — по ипотеке»,«Промипотека отличается от лизинга недвижимости правом собственности, размером первоначального взноса, скоростью получения, влиянием взятых средств на налогообложение. В случае оформления лизинга приобретаемое имущество принадлежит лизинговой компании до момента полного расчета, в случае промышленной ипотеки объект числится на балансе заемщика, находясь в залоге у банка. Первоначальный взнос по лизингу составляет 10%, по ипотеке — не менее 30%. Скорость одобрения — порядка 2–3 дней по лизингу, от двух недель — по ипотеке»,«Промипотека отличается от лизинга недвижимости правом собственности, размером первоначального взноса, скоростью получения, влиянием взятых средств на налогообложение. В случае оформления лизинга приобретаемое имущество принадлежит лизинговой компании до момента полного расчета, в случае промышленной ипотеки объект числится на балансе заемщика, находясь в залоге у банка. Первоначальный взнос по лизингу составляет 10%, по ипотеке — не менее 30%. Скорость одобрения — порядка 2–3 дней по лизингу, от двух недель — по ипотеке», — отметил эксперт.

Таким образом, предприниматели получают больше возможностей для выбора инструментов финансирования. Как отмечают эксперты, бизнес сможет ориентироваться на те условия, которые лучше соответствуют его потребностям и позволяют эффективно привлекать заемные средства для развития.