Очень "удобно" делать обзор, если в отчете дают голые цифры и минимум пояснений. С другой стороны, листинг им не интересен, как и открытость. Но фарма - это не ВПК, тут можно порыть и попредполагать.
НА - сразу вопрос, на который я не нашел ответа. Какие-то прочие немат. активы (судя по нечитаемым пояснениям к ГБО). ОС растут, идет модернизация, закупается оборудование (первоначальная стоимость около 2млрд, амортизация чуть больше 1млрд) Фин. вложения - дочка ООО ТД Органика (имеет сопоставимую выручку) и доли в ООО "ДИМЕБОНЕТ" и ОАО Биопрепарат (вроде как из Москвы - ИНН 7722005709). Огромные запасы на 1,77млрд, как будто многовато. Хотя, если учесть выручку+выручку дочки, это 3-ех месячный запас. Дебиторка +- стабильна, хотя хотелось бы, чтобы расплатились. Ведь ДС на счетах почти ноль. А у дочки 434млн на счетах.
СЧА почти 27тр на акцию. Долгов нет. Кредиторка текущая, снизили задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 55%.
Выручка +12%, а себестоимость +27%. ОП снижается на 23%. Добивает ЧП дельта доходы/расходы -150млн. Информации по ней нет. Итого, ЧП около 400млн (-40%). Дивиденд уже рекомендовали и, думаю, в битве, но утвердят - 500р на акцию. Pay out 19%. Из интересного - менеджмент увеличивает свои доли. Тоже надеемся на восстановление рентабельности.
Прочитать про завод можно здесь.
Информация, представленная на канале, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.